Cạnh tranh tiền gửi tăng nhiệt

4 giờ trướcBài gốc

Cạnh tranh trong huy động tiền gửi sẽ tiếp tục gia tăng khi nhu cầu tín dụng tăng lên

Lãi suất tăng giảm trái chiều, vì sao?

Chị Thanh Nga ở Trung Kính, Cầu Giấy cho biết, chị có một khoản tiền nhàn rỗi trên 2 tỷ đồng và đang tìm ngân hàng có mức lãi suất tiết kiệm tốt nhất để gửi nhằm tối ưu lợi suất. Điều chị băn khoăn trong giai đoạn này là chọn kỳ hạn nào để gửi, bởi sau Tết, lãi suất có xu hướng tăng tại nhiều nhà băng.

Nỗi băn khoăn của những người dân như chị Nga là điều dễ hiểu. Thực tế, ngày 20/2/2025, BaoViet Bank trở thành ngân hàng thứ 6 tăng lãi suất huy động kể từ đầu tháng 2 tới nay. Còn nếu tính từ đầu năm thì đây là lần thứ hai BaoViet Bank tăng lãi suất. Tuy nhiên, trong lần điều chỉnh này, BaoViet Bank chỉ tăng lãi suất huy động duy nhất với kỳ hạn 1 tháng. Theo biểu lãi suất huy động trực tuyến, lãi suất kỳ hạn 1 tháng vừa tăng 0,2%/năm, lên 3,5%/năm. Trước đó, Ngân hàng đã tăng lãi suất tiết kiệm vào ngày 24/1/2024, với mức tăng từ 0,2 - 0,25%/năm ở các kỳ hạn từ 6 - 11 tháng.

Trong tháng 2, Techcombank đã tăng lãi suất kỳ hạn từ 6 - 36 tháng; Viet A Bank tăng lãi suất kỳ hạn 12 - 36 tháng; VietBank tăng lãi suất kỳ hạn 1 - 5 tháng và 7 - 9 tháng; BaoViet Bank tăng lãi suất kỳ hạn 1 tháng.

Đáng chú ý, vẫn có một vài ngân hàng giảm lãi suất huy động, hoặc vừa tăng vừa giảm (ở các kỳ hạn khác nhau). Đơn cử, TPBank giảm lãi suất tiền gửi các kỳ hạn 1 - 2 - 3 và 12 tháng; Bac A Bank giảm lãi suất tiền gửi 1 - 36 tháng; Eximbank tăng lãi suất kỳ hạn từ 1 - 12 tháng nhưng lại giảm lãi suất kỳ hạn từ 15 - 36 tháng; DongA Bank sau khi đổi tên thành Ngân hàng TNHH một thành viên Số Vikki (Vikki Bank) đã tăng lãi suất các kỳ hạn từ 1 - 8 tháng và 12 tháng, trong khi giảm lãi suất ở kỳ hạn 13 - 36 tháng.

Lý giải về diễn biến này, một lãnh đạo cao cấp PGBank cho biết, lãi suất tăng giảm tại các ngân hàng khác nhau là do nhu cầu vốn mỗi ngân hàng, mỗi thời điểm khác nhau. Khi cần, ngân hàng có thể tăng thêm lãi suất hoặc các chương trình tiếp thị... để thu hút vốn. Khi đủ/dư nguồn, ngân hàng có thể hạ lãi suất để không thu hút thêm nguồn. Tương tự, tại từng ngân hàng, có kỳ hạn tăng, có kỳ hạn giảm bởi nhu cầu vốn từng kỳ hạn của ngân hàng các thời điểm khác nhau.

“Ví dụ, vốn huy động ngắn hạn có lãi suất thấp nhất, nhưng vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn bị giới hạn tỷ lệ theo quy định của Ngân hàng Nhà nước. Thời điểm tăng trưởng cho vay kỳ hạn dài tốt thì ngân hàng phải nâng lãi suất trung dài hạn lên. Ngược lại, thời điểm huy động trung dài hạn đủ/dư thì giảm lãi suất xuống và tăng huy động kỳ hạn ngắn lên”, vị lãnh đạo PGBank nói.

Thông tin thêm về câu chuyện thanh khoản và lãi suất trên thị trường ngân hàng, ông Nguyễn Bá Khương, Khối Phân tích, Công ty Chứng khoán VNDIRECT cho biết, nhà điều hành đã bơm ròng qua OMO khi thanh khoản thắt chặt. Tính đến ngày 6/2/2025, lãi suất huy động bình quân 12 tháng của các ngân hàng thương mại đã giảm xuống còn 4,85%/năm, giảm nhẹ 0,01 điểm phần trăm so với cuối tháng 1) và -0,01 điểm phần trăm kể từ đầu năm.

Theo VNDIRECT, tăng trưởng tín dụng tính đến 3/2/2025 đạt 0,19% so với đầu năm, phản ánh nhu cầu tín dụng cải thiện nhưng đến ngày 13/2/2025, dư nợ tín dụng đạt 15.602.522 tỷ đồng, giảm 0,08% so với đầu năm. Trong đó, tín dụng VND giảm 0,21%, còn tín dụng bằng ngoại tệ tăng 3,22% so với đầu năm.

Cũng theo vị lãnh đạo PGBank, “tăng trưởng tín dụng tháng 1 không tệ, bởi vẫn còn dư âm từ những khoản vay của tháng 12 năm trước” và tín dụng nếu hụt sẽ rơi vào tháng 2 do kỳ nghỉ Tết Nguyên đán kéo dài và tâm lý khách hàng không muốn vay nợ vào đầu năm…

“Tháng 2 thường là điểm trũng do yếu tố mùa vụ nhưng tín dụng đang tốt dần và tháng 3 sẽ bật lên”, vị lãnh đạo PGBank dự báo.

Lãi suất huy động sẽ tiếp tục tăng

Năm nay, Ngân hàng Nhà nước đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng khoảng 16% để phục vụ cho mục tiêu tăng trưởng GDP 8%. Theo Phó thống đốc thường trực Ngân hàng Nhà nước Đào Minh Tú, nếu phấn đấu tăng trưởng GDP ở mức 10% thì tăng trưởng tín dụng phải đạt 18 - 20%.

Ông Khương tin rằng, các ngân hàng có thể sẽ ưu tiên tăng vốn và đẩy tín dụng ngay từ đầu năm để đáp ứng mục tiêu tăng trưởng đầy tham vọng. Bên cạnh đó, tại Hội nghị Thường trực Chính phủ làm việc với các ngân hàng thương mại để tăng tốc, bứt phá, thúc đẩy tăng trưởng và kiểm soát lạm phát hôm 11/2 vừa qua, Thủ tướng Phạm Minh Chính đã đề cập đến việc đổi mới biện pháp điều hành tăng trưởng tín dụng; trong đó, triển khai lộ trình giảm dần và tiến tới xóa bỏ việc điều hành phân bổ chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng cho từng tổ chức tín dụng.

“Chúng tôi kỳ vọng sự thay đổi này sẽ giúp giảm bớt các thủ tục hành chính, từ đó tạo điều kiện thúc đẩy tín dụng nhanh hơn”, ông Khương nói.

Ngân hàng Nhà nước đã bơm ròng 141.700 tỷ đồng (5,5 tỷ USD) ra hệ thống ngân hàng tính đến ngày 7/2/2025 sau khi hút ròng 50.300 tỷ đồng (1,9 tỷ USD) tính đến ngày 7/1/2025. Việc bơm ròng phù hợp với diễn biến thị trường, khi thanh khoản hệ thống có dấu hiệu bị thắt chặt trong tháng Tết, được thể hiện qua việc lãi suất liên ngân hàng kỳ hạn qua đêm tăng vọt lên 5,48%/năm vào ngày 4/2/2025.

Ông Khương cũng lưu ý rằng, dư địa điều hành chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước hiện đang bị hạn chế, đến từ việc USD liên tục neo cao. Diễn biến thực tế cho thấy, Ngân hàng Nhà nước đã chủ động tăng tính linh hoạt trong việc điều hành chính sách thông qua việc nâng mục tiêu kiểm soát lạm phát và hiện tăng giá bán can thiệp USD từ 25.450VND/USD lên 25.980 VND/USD.

Cũng theo ông Khương, việc nâng mục tiêu lạm phát để theo đuổi mục tiêu tăng trưởng kinh tế cao hơn cũng như việc Ngân hàng Nhà nước chấp nhận giá bán can thiệp cao hơn là điều hợp lý trong bối cảnh bộ đệm dự trữ ngoại hối đang giảm dần.

Trong một diễn biến liên quan, ông Nguyễn Tú Anh, Vụ trưởng của Ban Chính sách, chiến lược Trung ương cảnh báo, hệ thống ngân hàng đang đối mặt với một số rủi ro và một trong những rủi ro đó là mục tiêu tăng trưởng khá cao, đặc biệt là mục tiêu tăng trưởng tín dụng lên đến 16%. Điều này sẽ khả thi nếu nền kinh tế đáp ứng được mục tiêu tăng trưởng đặt ra là 8%. Tuy nhiên, vẫn có rủi ro nền kinh tế không đạt được mục tiêu do phụ thuộc vào bên ngoài rất nhiều mà yếu tố bên ngoài không kiểm soát được, do đó, tăng trưởng tín dụng cao có thể dẫn đến rủi ro nợ xấu gia tăng khi cố gắng đẩy vốn vào nền kinh tế trong bối cảnh bất lợi.

Trở lại câu chuyện về xu hướng lãi suất ngân hàng, theo ông Phan Duy Hưng, Giám đốc - chuyên gia phân tích cao cấp VIS Rating, sự cạnh tranh trong huy động tiền gửi sẽ tiếp tục gia tăng khi nhu cầu tín dụng tăng lên, với mục tiêu tăng trưởng tín dụng 16%, cao hơn năm ngoái. Các ngân hàng nhỏ đang ngày càng phụ thuộc nhiều hơn vào nguồn vốn ngắn hạn trên thị trường liên ngân hàng và bộ đệm tài sản thanh khoản ở mức thấp, nên sẽ gặp rủi ro về áp lực chi phí vốn tăng cao cũng như rủi ro về thanh khoản.

Nhuệ Mẫn

Nguồn ĐTCK : https://tinnhanhchungkhoan.vn/canh-tranh-tien-gui-tang-nhiet-post363989.html