BSC khuyến nghị mua đối với cổ phiếu KBC

10 giờ trướcBài gốc

Theo BSC, kết quả kinh doanh quý IV/2025 của Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc – CTCP (KBC - sàn HOSE) ghi nhận doanh thu thuần đạt 579 tỷ đồng (tăng 111 % so với cùng kỳ, tăng 22 % so với quý trước), lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số đạt 674 tỷ đồng (tăng 212 % so với cùng kỳ, tăng 119 % so với quý trước). Lợi nhuận tăng trưởng mạnh chủ yếu do mức nền cùng kỳ năm ngoái rất thấp.

Cổ phiếu KBC vào danh mục khuyến nghị mua của BSC (ảnh minh họa).

Lũy kế cả năm 2025, doanh thu thuần đạt 6.687 tỷ đồng (tăng 141% so với cùng kỳ), lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số đạt 2.259 tỷ đồng (tăng 491% so với cùng kỳ).

Trong năm 2025, BSC ước tính KBC ghi nhận khoảng 120 ha diện tích cho thuê khu công nghiệp, tập trung phần lớn vào nửa đầu năm 2025 (85 ha).

Theo đánh giá của BSC. Lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số năm 2025 của KBC cao hơn 20% so với dự phóng của BSC (2.259 tỷ đồng so với 1.875 tỷ đồng) chủ yếu do 2 khoản lợi nhuận one off xảy ra trong quý IV/2025. Nếu loại 2 khoản này, lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số của KBC đang thấp hơn 10% so với BSC kỳ vọng do hoạt động cho thuê khu công nghiệp trong nửa cuối năm 2025 chưa hồi phục mạnh như dự phóng.

Về kế hoạch kinh doanh năm 2026. KBC cho biết năm 2026, công ty kỳ vọng sẽ ký kết 250 ha diện tích đất cho thuê (tăng trưởng 200%), cao hơn BSC dự phóng là 200 ha. So với báo cáo trước, BSC giữ nguyên quan điểm về dự phóng năm 2026 và khuyến nghị mua đối với cổ phiếu KBC, với giá mục tiêu 46.000 đồng/CP.

Theo dữ liệu giao dịch tại phiên 23/2, thị giá cổ phiếu KBC quanh mức 34.900 đồng/CP.

Minh Tân

Nguồn SK&ĐS : https://suckhoedoisong.vn/bsc-khuyen-nghi-mua-doi-voi-co-phieu-kbc-169260224041231821.htm