CASA có phải là 'cây đũa thần'?

5 giờ trướcBài gốc

CASA là tỷ lệ giữa tiền gửi không kỳ hạn trên tổng số tiền mà một ngân hàng huy động được. Tiền gửi không kỳ hạn chính là số tiền trong tài khoản thanh toán chúng ta có thể rút ra bất cứ lúc nào và có mức lãi suất rất thấp, gần như bằng không. Vì có chi phí lãi suất cực thấp nên CASA được xem là một nguồn vốn "giá rẻ" của các ngân hàng. Ngân hàng nào có tỷ lệ CASA càng cao, giá vốn đầu vào càng thấp; về lý thuyết, biên lợi nhuận từ hoạt động cho vay sẽ càng lớn.

Thời gian qua, nhiều ngân hàng đã ra sức tổ chức các chương trình ca nhạc, nghệ thuật hoành tráng để thu hút giới trẻ, với điều kiện là họ phải mở tài khoản tại ngân hàng đó. Ngoài việc quảng bá tên tuổi, một mục đích lớn đằng sau những sự kiện này chính là thu hút nguồn tiền gửi không kỳ hạn, qua đó làm tăng tỷ lệ CASA.

Theo dữ liệu từ FiinPro, trong hệ thống 26 ngân hàng đang niêm yết và đăng ký giao dịch, MBBank hiện đang đứng đầu về tỷ lệ CASA, với con số lên tới gần 37%. Đứng ngay sau là Techcombank với hơn 35%. Các chương trình biểu diễn nghệ thuật để thu hút người dùng, như show "Anh trai vượt ngàn chông gai", chính là chiến lược mà Techcombank đã khởi xướng và phát triển mạnh mẽ. Tuy nhiên, MBBank mới là ngân hàng dẫn đầu.

Với đặc thù của CASA là vốn giá rẻ, chúng ta có thể kỳ vọng ngân hàng nào có tỷ lệ CASA cao thì thu nhập lãi thuần sẽ tăng trưởng mạnh nhất. Tuy nhiên, dữ liệu thực tế lại không cho thấy điều đó. Nếu nhìn vào tốc độ tăng trưởng thu nhập lãi thuần trong 4 quý gần nhất, SHB, Kienlongbank và Ngân hàng Bản Việt là những cái tên đứng đầu, với mức tăng trưởng lần lượt 36%, 34% và 31,5%. Tỷ lệ CASA của ba ngân hàng này chỉ dao động từ 6,3% đến 7,7%, rất thấp so với những "ông lớn" đứng đầu về CASA.

Dù CASA là một nguồn lực quan trọng, nhưng nó không phải yếu tố duy nhất hay quyết định cho mức tăng trưởng lợi nhuận từ hoạt động cốt lõi của một ngân hàng. Một dữ liệu quan trọng khác: các ngân hàng có mức tăng trưởng tiền gửi chung cao nhất hệ thống – như Ngân hàng An Bình, Ngân hàng Quốc dân hay Ngân hàng Nam Á – thì tỷ lệ CASA của họ cũng rất thấp.

Điều này có nghĩa, các ngân hàng đó đang đẩy mạnh thu hút tiền gửi, nhưng nguồn vốn chủ yếu đến từ các khoản có kỳ hạn, với lãi suất cao hơn. Họ sử dụng công cụ lãi suất thay vì các chương trình marketing để nhanh chóng mở rộng quy mô huy động vốn.

Tóm lại, CASA là một lợi thế cạnh tranh lớn, giúp ngân hàng có được nền vốn ổn định với chi phí thấp. Tuy nhiên, nó không phải là "cây đũa thần". Tăng trưởng lợi nhuận – đặc biệt từ hoạt động cho vay – còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác như chiến lược cho vay, khả năng quản trị rủi ro và khả năng thu hút tiền gửi nói chung, kể cả tiền gửi có kỳ hạn.

Câu chuyện của những ngân hàng có CASA thấp nhưng lợi nhuận tăng trưởng cao đã cho thấy: luôn có nhiều con đường khác nhau để đi đến thành công. CASA không nên là chỉ số duy nhất để đánh giá hiệu quả hoạt động của một ngân hàng.

Minh Thư

Nguồn Hà Nội TV : https://hanoionline.vn/casa-co-phai-la-cay-dua-than-354283.htm