Chốt ngày chính thức triển khai đợt IPO lớn nhất lịch sử ngành chứng khoán

3 giờ trướcBài gốc

Cụ thể, doanh nghiệp sẽ chào bán tối đa 375 triệu cổ phiếu, tương đương 25% lượng cổ phiếu đang lưu hành, với mức giá cố định 33.900 đồng/cp.

Tổng giá trị vốn huy động từ đợt IPO dự kiến đạt xấp xỉ 12.713 tỷ đồng. Theo thông báo, thời gian đăng ký mua kéo dài từ 8h ngày 10/10 đến 16h ngày 31/10. Nhà đầu tư có thể đăng ký trực tuyến qua ứng dụng NEO Invest hoặc tại các chi nhánh của VPBankS và thông qua 3 đại lý phân phối, gồm: Chứng khoán Vietcap (VCI), Chứng khoán SSI và Chứng khoán Sài Gòn - Hà Nội (SHS).

Tổng giá trị vốn huy động từ đợt IPO dự kiến đạt xấp xỉ 12.713 tỷ đồng.

Mỗi nhà đầu tư được đăng ký mua tối thiểu 100 cổ phiếu và tối đa không quá 93,75 triệu cổ phiếu, tương đương 5% vốn điều lệ dự kiến sau phát hành. Số tiền đặt cọc bằng 10% giá trị đăng ký mua. Kết quả phân bổ cổ phiếu dự kiến được công bố trong hai ngày đầu tháng 11. Giai đoạn nộp tiền mua cổ phiếu kéo dài từ ngày 3/11 đến 7/11.

Ở mức giá chào bán 33.900 đồng/cp, VPBankS được định giá khoảng 63.562 tỷ đồng, tương đương hơn 2,4 tỷ USD. Sau phát hành, số lượng cổ phiếu lưu hành sẽ tăng từ 1,5 tỷ lên 1,875 tỷ đơn vị, vốn điều lệ nâng lên 18.750 tỷ đồng.

Theo VPBankS, số vốn huy động được sẽ được giải ngân trong giai đoạn từ quý IV/2025 đến năm 2026. Trong đó, khoảng 68% (tương đương hơn 8.600 tỷ đồng) sẽ được dùng để bổ sung cho hoạt động cho vay ký quỹ (margin), khoảng 30% (hơn 3.800 tỷ đồng) phục vụ đầu tư và tự doanh chứng khoán, và phần còn lại hơn 254 tỷ đồng (2%) dành cho hoạt động ứng trước tiền bán chứng khoán.

Tại mức giá chào bán hiện tại, chỉ số P/E dựa trên kế hoạch lợi nhuận năm 2025 của VPBankS đạt khoảng 14,3 lần, trong khi P/B tính đến cuối quý III/2025 ước đạt 2,5 lần. Cả hai chỉ số này đều thấp hơn mặt bằng chung của các công ty chứng khoán đang niêm yết trên thị trường.

Đợt IPO của VPBankS diễn ra trong bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam đang ghi nhận nhiều thay đổi về mặt chính sách, bao gồm Quy chế phối hợp mới được ban hành giữa Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và và Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HoSE) nhằm rút ngắn thời gian niêm yết sau IPO.

Nếu thành công, đây sẽ là một bước ngoặt quan trọng với VPBankS, đồng thời có thể tạo thêm thanh khoản và niềm tin mới cho thị trường chứng khoán Việt Nam trong giai đoạn phục hồi và phát triển trung hạn.

Trước khi công bố chi tiết phương án IPO, VPBankS đã công bố chiến lược phát triển trung hạn giai đoạn 2026–2030. Theo đó, công ty đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế đạt 17.520 tỷ đồng vào năm 2030, đồng thời tập trung vào nâng cấp hạ tầng công nghệ và mở rộng chuỗi giá trị trên thị trường vốn.

Công ty cũng định hướng phát triển nền tảng giao dịch ứng dụng trí tuệ nhân tạo (AI) nhằm tối ưu hóa trải nghiệm người dùng và tự động hóa quy trình giao dịch. Trong lĩnh vực thị trường vốn nợ, VPBankS dự kiến ứng dụng công nghệ blockchain trong các hoạt động tư vấn, phát hành và giao dịch trái phiếu. Mảng vốn chủ sở hữu (ECM) cũng được chú trọng thông qua mở rộng nghiên cứu và dịch vụ dành cho khách hàng tổ chức.

Ngoài ra, VPBankS đã cùng hai đối tác khác góp vốn thành lập Công ty Cổ phần Sàn giao dịch Tài sản mã hóa Việt Nam Thịnh Vượng (CAEX). Trong cơ cấu cổ đông sáng lập, VPBankS nắm giữ 11% vốn điều lệ.

Hiện tại, VPBankS là công ty con của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank), với tỷ lệ sở hữu 99,9%. Vốn điều lệ đạt 15.000 tỷ đồng, xếp thứ tư trong ngành chứng khoán Việt Nam.

Tính đến cuối quý II/2025, tổng tài sản của VPBankS đạt gần 51.000 tỷ đồng, tăng hơn 24.000 tỷ đồng so với đầu năm. Trong đó, dư nợ cho vay ký quỹ tăng mạnh lên 17.653 tỷ đồng, cao hơn 38% so với cuối quý I và gần gấp đôi so với đầu năm. Các khoản tiền gửi tại ngân hàng đạt gần 15.000 tỷ đồng, trong khi giá trị tài sản tài chính ghi nhận qua lãi lỗ (FVTPL) vượt 15.200 tỷ đồng.

Nợ phải trả cũng tăng mạnh, lên hơn 32.700 tỷ đồng, chủ yếu đến từ vay ngắn hạn tại các ngân hàng với lãi suất từ 4,5% đến 7,5%, cùng với khoản vay cá nhân hơn 10.200 tỷ đồng có lãi suất khoảng 3,5%.

Liên quan tới IPO, công ty chứng khoán có thị phần lớn nhất là VPS cũng hé lộ kế hoạch IPO trong thời gian tới.

VPS cho biết đã nộp hồ sơ lên Ủy ban Chứng khoán Nhà nước để chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng và đã nộp hồ sơ đăng ký niêm yết Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HoSE).

VPS dự kiến sẽ IPO với số lượng tối đa 202,31 triệu cổ phần, mức giá sẽ không thấp hơn 22.457 đồng/cp. Thời gian chào bán dự kiến từ quý IV/2025 - quý I/2026.

Đợt IPO sẽ được chào bán, phân phối theo hình thức dựng sổ thông qua trực tiếp VPS và các công ty chứng khoán đủ điều kiện thực hiện dịch vụ đại lý phân phối (gồm SSI, MBS, FPTS, KIS Việt Nam, SHS, DNSE, OCBS). Lượng đăng ký mua tối thiểu là 100 cổ phiếu/nhà đầu tư.

Với giá bán tối thiểu 22.557 đồng/cp, số tiền tối thiểu VPS thu về từ đợt IPO là 4.543 tỷ đồng. Theo kế hoạch sử dụng vốn, VPS sẽ sử dụng 74% cho vay giao dịch ký quỹ, phần còn lại để đầu tư hạ tầng công nghệ thông tin và phát triển nguồn nhân lực.

Châu Anh

Nguồn Vnbusiness : https://vnbusiness.vn/24h/chot-ngay-chinh-thuc-trien-khai-dot-ipo-lon-nhat-lich-su-nganh-chung-khoan-1109915.html