Cổ phiếu cần quan tâm ngày 11/8

11 giờ trướcBài gốc

Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu HDG và DCM

CTCK Bảo Việt (BVSC)

BVSC duy trì khuyến nghị OUTPERFORM cho HDG, giá mục tiêu là 33.200 đồng/cp, tương ứng tiềm năng tăng giá 18,6%. Giá mục tiêu mới thấp hơn 3% so với báo cáo trước đây, do điều chỉnh dự báo kết quả kinh doanh và chuyển thời điểm định giá sang giữa năm 2026, bù trừ cho tác động từ việc chia cổ tức bằng cổ phiếu. Lưu ý: Giá mục tiêu hiện chưa bao gồm khả năng hoàn nhập dự phòng tại dự án điện mặt trời và việc giữ nguyên giá bán FIT.

Chúng tôi đánh giá cao HDG nhờ danh mục tài sản giá trị lớn, các nhà máy điện vận hành hiệu quả, cùng dư địa tăng trưởng kết quả kinh doanh đáng kể từ cả mảng BĐS và năng lượng. Ngoài các yếu tố tích cực từ hoạt động BĐS đã đề cập trong các báo cáo trước, nếu kiến nghị xử lý các nhà máy điện được thông qua theo hướng thuận lợi, đây sẽ là động lực hỗ trợ tích cực cho giá cổ phiếu trong thời gian tới.

BVSC điều chỉnh tăng doanh thu từ 16.645 tỷ đồng lên 17.642 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế từ 1.924 tỷ đồng lên 2.400 tỷ đồng trong 2025 do sản lượng tiêu thụ và biên lãi gộp quý 2 cao hơn kỳ vọng, từ đó tăng giá mục tiêu DCM từ 37.000 đồng/cổ phiếu lên 48.000 đồng/cổ phiếu (mức sinh lời +15,7% so với mức giá hiện tại) và đưa ra khuyến nghị OUTPERFORM với cổ phiếu DCM.

Khuyến nghị tăng tỷ trọng dành cho cổ phiếu HDG

CTCK Agriseco (AGR)

Triển vọng kinh doanh 2025 của HDG dự báo tích cực nhờ (1) động lực từ mảng bất động sản dự kiến đóng góp vào lợi nhuận năm khi mở bán và bàn giao Hado Charm Villas 3; (2) mảng thủy điện kỳ vọng hồi phục. Agriseco Research khuyến nghị Tăng tỷ trọng cổ phiếu với giá mục tiêu 31.000đ/cp (Upside 11% so với giá hiện tại).

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu GAS

CTCK BIDV (BSC)

Kết quả kinh doanh nửa đầu năm 2025 tương đương dự phóng của BSC, hoàn thành lần lượt và 51% và 57% dự phóng doanh thu và lợi nhuận của BSC. Tuy nhiên, chúng tôi nhận thấy tăng trưởng mảng LPG đang thấp hơn so với kỳ vọng (8% với 15%), dự kiến BSC sẽ điều chỉnh giảm doanh thu dự kiến mảng LPG trong thời gian tới.

Dự phóng năm 2025F đối với GAS: doanh thu và lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số kỳ vọng lần lượt đạt 108.710 tỷ đồng (tăng 5% so với năm trước) và 13.131 tỷ đồng (tăng 26%). BSC dự kiến sẽ điều chỉnh giảm kết quả kinh doanh mảng LPG trong thời gian tới do giá LPG thế giới giảm.

Do đó, chúng tôi khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu GAS với giá mục tiêu 80.200 đồng/CP.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PVS

CTCK Vietcombank (VCBS)

Tại Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (PVS – sàn HNX), hoạt động phân khúc thượng nguồn với các dự án trong nước đạt bước tiến đáng kể khi giá dầu dự báo vẫn khả quan. Tình hình thượng nguồn ngành dầu khí Việt Nam đang cho thấy nhiều tín hiệu tích cực. Nhiều dự án khai thác dầu khí lớn trong nước có những bước tiến mới sẽ góp phần thúc đẩy tăng trưởng hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp thượng nguồn.

Kỳ vọng biên lợi nhuận gộp mảng M&C cải thiện, đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận chung của doanh nghiệp. Các mảng hoạt động chính Cơ khí & Xây dựng (M&C), Dịch vụ quản lý FPSO/FSO và Căn cứ dịch vụ cảng ít chịu tác động tương quan của diễn biến giá dầu. PVS bước vào nửa cuối năm 2025 với vị thế thuận lợi khi một loạt dự án dầu khí quy mô lớn trong và ngoài nước chính thức được triển khai, tạo tiền đề cho sự bứt phá cả về doanh thu và lợi nhuận.

Với giá trị hợp đồng chưa thực hiện từ cả mảng dầu khí truyền thống và năng lượng tái tạo. Chúng tôi kỳ vọng doanh thu và lợi nhuận PVS sẽ cải thiện từ năm 2025, khi lô B bước vào giai đoạn triển khai các công việc chính. Chúng tôi tăng giá mục tiêu PVS lên 43.278 đồng/cp (do chúng tôi điều chỉnh tăng giá trị backlog được đóng góp từ dự án Sư tử trắng 2B) và có khuyến nghị MUA PVS (+25% so với giá đóng cửa ngày 07/08/2025).

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DTD

CTCK Vietcombank (VCBS)

Trong tháng 06/2025, khu nhà ở Chợ Lương đã được hoàn tất giao đất đợt 2. Với việc tổ hợp dự án đã cơ bản hoàn thành giải phóng mặt bằng và hạ tầng cơ bản, VCBS kỳ vọng dự án sẽ bắt đầu kinh doanh từ năm 2026 và bắt đầu mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp. Ngoài ra, dự án Khu nhà ở Thành Đạt hiện cũng đã hoàn tất các thủ tục pháp lý và dự kiến đi vào khai thác từ giai đoạn 2026 - 2027.

Với việc KCN Đồng Văn III dự kiến đạt tỷ lệ lấp đầy 99% trong năm 2025, DTD sẽ chuyển sang tập trung triển khai, khai thác khu thương mại – dịch vụ Đồng Văn III. Dự án hiện đang được đẩy nhanh tiến độ và dự kiến sẽ hoàn thành trong Quý IV/2025.

Các gói thầu tồn đọng của Thành Đạt tại Bệnh viện Việt Đức và Bạch Mai cơ sở 2 có tín hiệu được tháo gỡ khi các cơ quan quản lý đang vào cuộc quyết liệt để tránh lãng phí. Dự án kỳ vọng có thể được nghiệm thu vào T10/2025 và DTD có thể sẽ nhận về các khoản thanh toán còn lại của gói thầu.

Ngoài ra, dự án cảng Yên Lệnh đã đi vào vận hành ổn định, đóng vai trò là nguồn tạo dòng tiền đều đặn cho DTD trong thời gian tới. Chúng tôi đưa ra khuyến nghị MUA cho cổ phiếu DTD với mức định giá hợp lý là 26.130 VND/ cổ phiếu.

N.T

Nguồn ĐTCK : https://tinnhanhchungkhoan.vn/co-phieu-can-quan-tam-ngay-118-post374589.html