Cổ phiếu cần quan tâm ngày 15/7

8 giờ trướcBài gốc

Chọn NLG và KDH cho chiến lược đầu tư nửa cuối 2025

CTCK MB (MBS)

Chúng tôi cho rằng những thay đổi về hành lang pháp lý cùng với các kênh huy động vốn ấm dần sẽ có tác động tích cực đến các doanh nghiệp phát triển bất động sản trong trung và dài hạn. Các doanh nghiệp với quỹ đất tại các khu vực được kỳ vọng hưởng lợi đã nêu phía trên dự kiến sẽ: (1) ghi nhận tỷ lệ hấp thụ tích cực hơn tại các dự án đang và sắp phát triển, đồng thời (2) ghi nhận giá bán tăng tốt hơn khi kinh tế và hạ tầng khu vực cải thiện.

Một số cổ phiếu nhóm Bất động sản có những thay đổi về giá tích cực hơn so với đầu năm và so với VN-Index, phần nào phản ánh các thông tin tích cực được đề cập ở trên. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng với tình hình doanh số ký bán tích cực tại các doanh nghiệp BĐS theo dõi trong thời gian tới, đồng thời các vướng mắc pháp lý tại một số dự án được kỳ vọng tháo gỡ giúp đẩy nhanh tiến độ triển khai, vẫn còn nhiều cơ hội cho các nhà đầu tư khi mức giá hiện tại chưa phản ánh tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp.

Chúng tôi ưu tiên lựa chọn các cổ phiếu theo tiêu chí sau: (1) Có dự án được kỳ vọng hưởng lợi từ các thay đổi pháp lý, từ đó được đẩy nhanh tiến độ triển khai hoặc hưởng lợi về mặt bằng giá bán, (2) Có tiềm năng tăng trưởng vững chắc trong GĐ 2025-2026 nhờ bàn giao dự án gối đầu tích cực, (3) Giá cổ phiếu còn tiềm năng tăng trưởng tốt so với giá mục tiêu. Theo đó, chúng tôi lựa chọn NLG và KDH cho chiến lược đầu tư nửa cuối 2025.

>> Tải báo cáo

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu IDC

CTCK MB (MBS)

Nửa đầu 2025, ngành bất động sản khu công nghiệp chịu tác động tiêu cực do nhà đầu tư có xu hướng “chờ đợi và quan sát” kết quả đàm phán. Từ nửa sau 2025, chúng tôi kỳ vọng ngành này sẽ tích cực trở lại nhờ lợi thế về thuế suất Việt Nam đàm phán được. Do đó, chúng tôi dự phóng diện tích cho thuê đạt 80/110 ha và doanh thu KCN tăng trưởng -11%/+26% svck trong năm 2025-26 (giảm 13%/15% so với báo cáo trước).

Năm 2025-2026, chúng tôi giảm dự phóng doanh thu đi 6%/7% do giảm dự phóng doanh thu cho thuê đất KCN đi 13%/15% so với báo cáo trước. Sau điều chỉnh, doanh thu năm 2025-2026 thay đổi giảm 5%/tăng 11%. Chúng tôi giảm dự phóng lợi nhuận ròng đi 11%/10% so với dự phóng trước. Lợi nhuận ròng sau điều chỉnh năm 2025, tương đương kế hoạch của công ty, giảm 19%; sau đó tăng trưởng 7% trong năm 2026. Quỹ đất KCN mới được phê duyệt (1,200 ha) sẽ tạo động lực cho phát triển của công ty khi giai đoạn tăng trưởng của ngành quay trở lại.

Chúng tôi chuyển khuyến nghị sang khả quan do giá cổ phiếu Tổng công ty IDICO - Công ty cổ phần (IDC – sàn HNX) giảm sâu so với giá trị tài sản của công ty. Chúng tôi giữ nguyên giá mục tiêu so với báo cáo trước do mức giảm định giá của các KCN hiện hữu được bù đắp bởi các KCN mới được phê duyệt. Luận điểm đầu tư: (1) Chúng tôi kỳ vọng Việt Nam đàm phán được mức thuế suất có lợi hơn so với các nước cạnh tranh, qua đó triển vọng ngành BĐS KCN tích cực trở lại (2) Quỹ đất KCN mở rộng thêm 1,200 ha đảm bảo cho phát triển trong trung hạn (3) Chính sách trả cổ tức cao bằng tiền 30-40%, tương đương tỷ suất cổ tức đạt 6,5-8,5%/năm.

>> Tải báo cáo

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DDV và DPM

CTCK Agriseco (AGR)

Xu hướng tăng trung hạn của cổ phiếu CTCP DAP – VINACHEM (UPCOM: DDV) vẫn được duy trì khi giá đang bám sát các đường hỗ trợ MA10 và MA20 với lực cầu khá cân bằng trong các phiên giao dịch gần đây. Chỉ báo RSI duy trì quanh mức 61, phản ánh dư địa tăng giá vẫn còn. Chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu DDV với giá mục tiêu 31.000 đồng/cổ phiếu, cắt lỗ nếu giá giảm dưới 26.000 đồng/cổ phiếu để quản trị rủi ro.

Cổ phiếu của TCT Phân bón và Hóa chất Dầu khí (HSX: DPM) đang duy trì trạng thái giao dịch tích lũy tích cực trên vùng hỗ trợ MA10 và MA20, thanh khoản duy trì ổn định cho thấy hoạt động cung-cầu khá cân bằng. Chỉ báo RSI ổn định quanh mức 65, cho thấy động lực tăng giá vẫn hiện hữu.

Trong bối cảnh dòng tiền có xu hướng luân chuyển giữa các nhóm ngành, các cổ phiếu có nền giá vững chắc như DPM được kì vọng có khả năng bứt phá khỏi vùng tích lũy. Chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu DPM với giá mục tiêu 43.000 đồng/cổ phiếu, cắt lỗ nếu giá giảm dưới 36.500 đồng/cổ phiếu để kiểm soát rủi ro.

N.T

Nguồn ĐTCK : https://tinnhanhchungkhoan.vn/co-phieu-can-quan-tam-ngay-157-post373034.html