Cổ phiếu cần quan tâm ngày 29/10

13 giờ trướcBài gốc

Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu HHV

CTCK Bảo Việt (BVSC)

Chúng tôi kỳ vọng Công ty cổ phần Đầu tư Hạ tầng Giao thông Đèo Cả (HHV – sàn HOSE) sẽ ghi nhận kết quả kinh doanh tăng trưởng ở tốc độ cao trong giai đoạn 2025-2030.

Động lực đến từ: (1) một số dự án BOT hiện hữu được cải thiện hiệu quả kinh doanh, đặc biệt là với dự án Bắc Giang - Lạng Sơn dự báo tăng lưu lượng sau khi kết nối toàn tuyến đến cửa khẩu Hữu Nghị; (2) gia tăng tỷ lệ lợi ích tại các dự án mới, như Cam Lâm - Vĩnh Hảo, Đồng Đăng - Trà Lĩnh, Hữu Nghị - Chi Lăng; (3) các dự án BOT mới sẽ đi vào vận hành trong giai đoạn 2026-2027; và (4) lợi thế nằm trong hệ sinh thái Tập đoàn Đèo Cả, sẽ hỗ trợ cho backlog/doanh thu mảng xây lắp, cũng như tiếp tục tiếp nhận các dự án BOT mới của Tập đoàn mẹ đầu tư.

Sức khỏe tài chính của HHV cũng liên tục được cải thiện, thể hiện qua việc duy trì dòng tiền từ hoạt động kinh doanh tăng dần và giảm tỷ lệ đòn bẩy qua thời gian. Mức định giá PEG của HHV đang ở vùng hấp dẫn, mở ra cơ hội đầu tư đáng cân nhắc cho nhà đầu tư có tầm nhìn trung và dài hạn.

Với kết quả định giá và các nhận định trên, chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM cho HHV, giá mục tiêu 19.300 đồng/CP, tiềm năng tăng giá 33,5%.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu NT2

CTCK BIDV (BSC)

Kết quả kinh doanh 9 tháng năm 2025 của Công ty cổ phần Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (NT2 - sàn HOSE) lần lượt hoàn thành 74% và 109% doanh thu và lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số dự phóng cả năm.

Lợi nhuận 9 tháng của Công ty tăng mạnh hơn so với ước tính của chúng tôi nhờ: Nhận bồi thường khoảng 250 tỷ đồng do EVN không huy động đủ sản lượng Qc kế hoạch; Ghi nhận hoàn nhập 24 tỷ đồng từ nợ xấu EVNEPTC; Công ty đẩy mạnh hoạt động kinh doanh chênh lệch lãi suất (tăng lượng tiền gửi và tài trợ vốn lưu động bằng nợ ngắn hạn có lãi suất thấp hơn).

Chúng tôi giữ dự phóng doanh thu năm 2025 và điều chỉnh tăng 43% lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số từ 530 tỷ đồng lên 729 tỷ đồng (tăng 779% so với năm trước). Chúng tôi điều chỉnh tăng 7% giá mục tiêu so với báo cáo trước và vẫn duy trì khuyến nghị mua cổ phiếu NT2 với giá mục tiêu năm 2025 đạt 27.100 đồng/CP, upside 22% (bao gồm tỷ suất cổ tức 3%) so với giá tham chiếu ngày 27/10/2025, dựa trên phương pháp định giá chiết khấu dòng tiền FCFF và EV/EBITDA.

Dư địa tăng trưởng của F88 còn rộng mở

CTCK SHS

CTCP Đầu tư F88 (F88 – UPCoM) duy trì vị thế số 1 trong mảng cho vay cầm đồ hiện đại với nền tảng khách hàng 1,3 triệu người, dư nợ cho vay tại thời điểm cuối tháng 9/2025 đạt 6.413 tỷ đồng, tăng trưởng 40% kể từ đầu năm, vượt xa mức tăng trưởng 4,1% của ngành tài chính tiêu dùng phi ngân hàng trong nửa đầu năm 2025.

Mảng cho vay cầm đồ diễn biến tích cực với doanh thu 9 tháng năm 2025 đạt 2.446 tỷ đồng, tăng 35% so với cùng kỳ, được hỗ trợ từ dư nợ cho vay mở rộng, tỷ lệ xóa nợ giảm theo từng quý và chi phí vốn giảm giúp cải thiện biên lợi nhuận.

Mảng bảo hiểm tiếp tục tăng tỷ trọng trong tổng doanh thu nhờ bổ sung thêm các sản phẩm mới và bắt đầu triển khai dịch vụ TPA. Doanh số bảo hiểm 9 tháng năm 2025 đạt 333,9 tỷ đồng, tăng trưởng 48,1% so với cùng kỳ, đóng góp 11,5% tổng doanh thu trong kỳ của F88. 9 tháng năm 2025, F88 đạt 603 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, hoàn thành 89,5% kế hoạch năm. Kết quả kinh doanh quý IV/2025 dự báo tiếp tục khả quan khi hoạt động cho vay vào mùa cao điểm cuối năm.

Mục tiêu lợi nhuận trước thuế 853 tỷ đồng của năm 2025 tương đương EPS đạt 82.542 đồng/cổ phiếu. Với giá đóng cửa phiên giao dịch ngày 22/10/2025, F88 đang được giao dịch ở mức P/E fw 2025 đạt 12,72x, tương đương trung bình các công ty cùng ngành trong khu vực.

Với tốc độ tăng trưởng lợi nhuận năm 2025 lên tới 90% và dự kiến tiếp tục khả quan trong năm 2026, tỷ lệ PEG của F88 hiện chỉ đạt 0,14 lần. PEG thấp hơn 1 được xem là hấp dẫn khi tốc độ tăng trưởng lợi nhuận cao hơn so với mức định giá hiện tại (P/E). Điều này đồng nghĩa với việc thời gian cần thiết để lợi nhuận tích lũy bù đắp giá mua cổ phiếu sẽ ngắn hơn so với thời gian tương đương số lần P/E mà nhà đầu tư đang chấp nhận trả.

N.T

Nguồn ĐTCK : https://tinnhanhchungkhoan.vn/co-phieu-can-quan-tam-ngay-2910-post379433.html