Cổ phiếu GEX vào danh sách khuyến nghị mua của KBSV

3 giờ trướcBài gốc

Báo cáo của KBSV cho biết, trong năm 2025, CTCP Tập đoàn Gelex (GEX) ghi nhận doanh thu và lợi nhuận trước thuế lần lượt 39.918 tỷ đồng và 4,697 tỷ đồng (tăng trưởng 17%/30%), hoàn thành lần lượt 106%/154% kế hoạch cả năm.

Cổ phiếu GEX vào danh sách khuyến nghị mua của KBSV (ảnh minh họa).

Các mảng kinh doanh đều ghi nhận tăng trưởng tích cực 2 con số, đặc biệt mảng thiết bị điện là trụ cột tăng trưởng chính, đạt 25.248 tỷ đồng doanh thu (tăng trưởng 21%).

BEX cũng tăng cường và bổ sung hạ tầng truyền tải/phân phối điện là mục tiêu phát triển trong Quy hoạch điện VIII, mở ra cơ hội tăng trưởng cho GELEX nhờ sở hữu hệ sinh thái thiết bị điện đa dạng.

Trong kịch bản cơ sở, doanh thu và lợi nhuận của GEE (công ty con của GEX) dự kiến tăng trưởng kép đến 2030 lần lượt 10% và 12% nhờ biên lợi nhuận được cải thiện thông qua việc quản lý hiệu quả hàng tồn kho.

KBSV ước tính, doanh thu mảng vật liệu xây dựng 2026/2027 đạt 9.222/9.416 tỷ đồng (tăng trưởng 7%/2%), với biên lợi nhuận gộp cải thiện và duy trì mức 19-20% nhờ một số động lực như: Thị trường bất động sản hồi phục thúc đẩy sản lượng bán hàng. Mức thuế chống bán phá giá tạo thuận lợi cho mảng kính cải thiện hiệu quả kinh doanh. Bất chấp tín hiệu chậm lại của khu vực FDI, mảng KCN & BĐS dự kiến vẫn tăng trưởng doanh thu tương đối ổn định trong 2026, đạt 4.966 tỷ đồng (tăng trưởng 8,9%), tương đương 134 ha diện tích bàn giao nhờ lợi thế vị trí thuận lợi.

Kết hợp 2 phương pháp định giá FCFF và SOTP, KBSV khuyến nghị mua GEX, với giá mục tiêu 43.700 đồng, tương đương với mức lợi suất kỳ vọng 24,3% so với giá đóng cửa ngày 12/02/2026.

Minh Tâm

Nguồn SK&ĐS : https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-gex-vao-danh-sach-khuyen-nghi-mua-cua-kbsv-169260222180814857.htm