Gánh nợ 1.625 tỷ, lãi 'vỏn vẹn' 1 tỷ, chủ đầu tư dự án Đảo Ngọc kinh doanh ra sao?

7 giờ trướcBài gốc

Hệ số nợ gấp 3,5 lần vốn chủ, mỗi nửa năm trả hơn 74 tỷ đồng tiền lãi

Theo báo cáo tài chính gửi Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), tại thời điểm 30/6/2025, tổng tài sản của Công ty TNHH Đảo Ngọc Xanh Kỳ Sơn đạt hơn 2.080 tỷ đồng. Tuy nhiên, cơ cấu nguồn vốn cho thấy tỷ lệ đòn bẩy tài chính ở mức cao khi vốn chủ sở hữu chỉ chiếm gần 456 tỷ đồng.

Tổng nợ phải trả của doanh nghiệp ở mức gần 1.625 tỷ đồng, cao gấp 3,5 lần vốn chủ sở hữu. Trong đó, cấu phần lớn nhất là dư nợ trái phiếu với 1.200 tỷ đồng và nợ vay ngân hàng khoảng 400 tỷ đồng.

Khoản nợ trái phiếu này thuộc lô XKSCH2429001, được phát hành vào ngày 19/09/2024 với kỳ hạn 5 năm, đáo hạn vào ngày 19/09/2029. Lô trái phiếu có lãi suất phát hành là 12,5%/năm. Gánh nặng chi phí tài chính thể hiện rõ khi trong 6 tháng đầu năm 2025, Đảo Ngọc Xanh Kỳ Sơn đã chi hơn 74 tỷ đồng để thanh toán lãi cho các trái chủ.

Lợi nhuận "nhỏ giọt" và bức tranh về chủ đầu tư kín tiếng

Dù chi phí lãi vay lớn, kết thúc 6 tháng đầu năm 2025, Đảo Ngọc Xanh Kỳ Sơn vẫn ghi nhận lãi sau thuế hơn 1 tỷ đồng. Con số này cao gấp 16,6 lần so với cùng kỳ năm 2024 và cũng là mức lợi nhuận cao nhất doanh nghiệp ghi nhận được kể từ năm 2023.

Đảo Ngọc Xanh Kỳ Sơn được thành lập vào tháng 9/2021, là chủ đầu tư dự án Khu biệt thự nghỉ dưỡng Đảo Ngọc tại phường Kỳ Sơn, tỉnh Phú Thọ. Dự án có quy mô 36,45 ha, bao gồm các khu biệt thự, cây xanh mặt nước, hạ tầng giao thông và các công trình dịch vụ công cộng như nhà hàng, khách sạn, bến thuyền.

Công ty có vốn điều lệ 455 tỷ đồng, hiện do ông Khuất Hữu Việt làm Tổng Giám đốc kiêm người đại diện theo pháp luật. Về cơ cấu sở hữu, CTCP Đầu tư Phát triển Xanh Sơn Kỳ là công ty mẹ nắm giữ 99,89% vốn, phần còn lại thuộc về CTCP Tập đoàn Telin do ông Lê Tuấn Hải giữ chức Chủ tịch HĐQT.

Khánh Mai

Nguồn Doanh nhân & Pháp luật : https://doanhnhan.vn/ganh-no-1625-ty-lai-von-ven-1-ty-chu-dau-tu-du-an-dao-ngoc-kinh-doanh-ra-sao-86437.html