Giới siêu giàu châu Á tự buôn vàng, bỏ qua trung gian

5 giờ trướcBài gốc

Giới đầu tư giàu có ở châu Á ngày càng quan tâm đến vàng. Ảnh: Getty Images

Cavendish Investment Corp., một công ty quản lý tài sản gia đình đa thế hệ do cựu chủ tịch của một công ty trang sức Hồng Kông điều hành, đang phân bổ khoảng 1/3 danh mục đầu tư cho hoạt động giao dịch vàng vật chất trực tiếp. Công ty này không đầu tư vào các quỹ hoán đổi danh mục theo dõi các chỉ số cổ phiếu của các công ty khai thác vàng và cũng không ký gửi vàng ở các kho lưu trữ.

Hai công ty kinh doanh kim loại quí J. Rotbart & Co. (Hồng Kông) và Goldstrom (Singapore) đang giao dịch vàng trực tiếp với các gia tộc siêu giàu ở khu vực châu Á.

Cavendish mua vàng thô từ các mỏ quy mô nhỏ ở Kenya và các nơi khác ở châu Phi, rồi vận chuyển đến Hồng Kông để tinh luyện và bán với giá thị trường cho các khách hàng giàu có trên khắp châu Á cũng như cho các nhà đầu tư chiến lược ở Trung Quốc. Kiểu giao dịch này từng thịnh hành vào thế kỷ 19.

“Đây là thị trường thuận lợi cho người bán vàng. Chúng tôi tin rằng còn khoảng thời gian khoảng một năm để tận dụng cơ hội này”, Jean-Sebastien Jacquetin, đối tác quản lý của Cavendish nói. Ông từ chối tiết lộ tài sản mà công ty đang quản lý hoặc tổng số tiền được phân bổ cho giao dịch vàng.

Trong thế giới đầu tư của giới siêu giàu, vàng luôn đóng vai trò là một công cụ phòng ngừa thụ động trước các giao dịch rủi ro hơn. Nhưng vào thời điểm mà chiến tranh, lạm phát và những sai lầm của ngân hàng trung ương dường như trở thành vấn đề dai dẳng, nhu cầu vàng đã bùng nổ.

Sự không chắc chắn về vị thế của vàng trong chương trình nghị sự thuế quan của Tổng thống Donald Trump đã đẩy thị trường vào tình trạng hỗn loạn mới trong những ngày gần đây. Hôm 11-8, ông Trump đã lên tiếng trên mạng xã hội rằng, vàng nhập khẩu sẽ không phải chịu thuế quan của Mỹ. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn lo lắng vì Nhà Trắng vẫn chưa đưa ra bản cập nhật chính sách chính thức.

Các nhà đầu tư giàu có ở châu Á đang quan tâm mạnh mẽ đến vàng. Theo một khảo sát hơn 10.000 nhà đầu tư giàu có tại 12 thị trường trong năm 2025 của ngân hàng HSBC, nhà đầu tư ở Hồng Kông đã tăng hơn gấp lượng vốn phân bổ vào kim loại quí này trong một năm qua. Tại Trung Quốc đại lục, sự thay đổi cũng rất đáng kể, với việc nhà đầu tư tăng tỷ trọng vốn phân bổ cho vàng từ 7% năm ngoái lên 15% trong năm nay.

“Các gia tộc ở châu Á hiểu rõ hơn về vàng so với các gia tộc phương Tây vì vàng từ lâu là một phần của văn hóa của khu vực này. Họ biết rằng cần đầu tư vào vàng như một hình thức kinh doanh”, Joshua Rotbart, nhà sáng lập kiêm đối tác quản lý của công ty môi giới kim loại quý J. Rotbart & Co. nhận xét.

Một số gia tộc giàu có ở châu Á chuyển sang cho thuê vàng. Các gia tộc tỉ phú ở Các Tiểu vương quốc Arab thống nhất (UEA) và Hồng Kông đang kiếm được lợi nhuận từ 3-4% bằng cách cho các thợ kim hoàn địa phương vay vàng thỏi vật chất của họ. Họ đang biến một tài sản trú ẩn an toàn thành một cỗ máy kiếm tiền tích lũy âm thầm.

Những gia tộc khác đang tham gia vào các phi vụ kinh doanh vàng chia sẻ lợi nhuận với Goldstrom và J. Rotbart & Co.

Trong khi đó, một số gia tộc tham gia vào cuộc chơi chênh lệch giá, mua vàng miếng giảm rẻ ở Dubai (UAE) và bán lại với giá cao hơn ở Hồng Kông, nơi nhu cầu đặc biệt cao.

Các gia tộc giàu có cũng có thể sử dụng vàng vật chất làm tài sản thế chấp để vay tiền cho các khoản đầu tư khác như cổ phiếu, tiền điện tử và bất động sản.

“Tại bất kỳ thị trường nào ở châu Á, mọi người đều mua vàng với khối lượng lớn hơn nhiều so với ở phương Tây. Mọi người nắm giữ vàng vì họ biết rằng họ luôn có thể bán vàng khi gặp khó khăn”, Patrick Tuohy, CEO Goldstrom nói.

Trong năm qua, đồng đô la Mỹ chao đảo dưới gánh nặng của mức nợ công ngày càng tăng của chính phủ Mỹ và triển vọng Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) giảm lãi suất trong những tháng tới.

Đó là một kịch bản mà sức hấp dẫn của vàng, tài sản trú ẩn an toàn, có thể sẽ tỏa sáng hơn nữa. Vàng, tài sản được định giá bằng đô la, sẽ rẻ hơn đối với hầu hết người mua khi đồng bạc xanh suy yếu.

Ngân hàng Deutsche Bank dự báo, giá vàng sẽ đạt mức bình đạt 3.700 đô la/ ounce vào năm 2026, trong khi Goldman Sachs dự kiến giá kim loại này sẽ tăng lên tới 4.000 đô la/ oune tăng từ mức khoảng 3.375 đô la vào ngày 11-8.

Cũng có lo ngại rằng “bữa tiệc” trên thị trường vàng có thể không kéo dài. Sau đợt tăng giá ngoạn mục của vàng trong năm ngoái, ngay cả những nhà đầu tư quan nhất cũng có thể thận trọng với mức giá cao gần kỷ lục hiện nay của kim loại quí này.

Những người mua nhạy cảm về chi phí ở châu Á có thể tiếp tục đứng ngoài thị trường nếu giá vàng tiến lên các đỉnh cao mới. Giá vàng cao đang kìm hãm nhu cầu trang sức vàng ở Trung Quốc và Ấn Độ, hai quốc gia tiêu thụ vàng lớn nhất thế giới.

“Chúng tôi dự đoán, trong khoảng một năm nữa, thị trường vàng sẽ bắt đầu hạ nhiệt khi các vấn đề địa chính trị dịu bớt vào thời điểm bầu cử giữa nhiệm kỳ của Mỹ trong năm năm 2026”, Jacquetin của Cavendish nói.

Tuy nhiên, hiện tại, lợi nhuận vẫn rất hấp dẫn. Ví dụ, Cavendish và các đối tác kinh doanh của công ty kiếm lời từ chênh lệch giá từ 5- 10% cho mỗi chuyến buôn vàng.

Trước khi vận chuyển, vàng chưa tinh chế được phân tích sơ bộ để phân tích các thành phần, phục vụ cho việc tính toán thuế xuất khẩu. Sau đó, số vàng này sẽ được đưa đến một nhà ga hàng hóa chuyên dụng tại Sân bay quốc tế Hồng Kông và nhanh chóng được chuyển đến một nhà máy tinh luyện địa phương để phân tích bằng cách nung chảy.

Vài ngày sau, vàng được chuyển đến các kho chứa tư nhân hoặc qua biên giới đến tay các nhà đầu tư Trung Quốc đại lục, bao gồm các công ty nhà nước.

Theo Bloomberg

Khánh Lan

Nguồn Saigon Times : https://thesaigontimes.vn/gioi-sieu-giau-chau-a-tu-buon-vang-bo-qua-trung-gian/