Lỗ lũy kế gần 1.400 tỷ, tiền mặt còn 1,5 tỷ, LDG lấy gì trả nợ trái phiếu?

6 giờ trướcBài gốc

Dòng tiền cạn kiệt, tiếp tục khất nợ trái chủ

CTCP Đầu tư LDG vừa công bố Báo cáo tình hình thanh toán gốc, lãi trái phiếu bán niên 2025, qua đó cho thấy doanh nghiệp này tiếp tục chậm nghĩa vụ thanh toán cho lô trái phiếu mã LDG12101. Dư nợ còn lại của lô trái phiếu này là 186,4 tỷ đồng trên tổng mệnh giá phát hành 400 tỷ đồng.

Lý do được LDG đưa ra là tình hình kinh tế khó khăn kéo dài, công ty đang trong quá trình làm việc với các đối tác để tái cơ cấu tài sản và dòng tiền. Doanh nghiệp cho biết vẫn đang tiếp tục đàm phán với các trái chủ về kế hoạch thanh toán cụ thể.

Tình hình tài chính của LDG đang thể hiện rõ sự mất cân đối nghiêm trọng. Tại thời điểm 30/6/2025, lượng tiền và các khoản tương đương tiền của công ty chỉ còn vỏn vẹn 1,55 tỷ đồng. Trong khi đó, tổng nợ vay ngắn hạn và dài hạn lên tới 786,2 tỷ đồng.

Báo cáo tài chính quý II/2025 cũng cho thấy nợ ngắn hạn của LDG đã lên tới 3.797,7 tỷ đồng, vượt xa tài sản ngắn hạn là 3.487,6 tỷ đồng. Chênh lệch 310,1 tỷ đồng này cho thấy công ty đang phải dùng nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho các tài sản dài hạn, một dấu hiệu rủi ro về thanh khoản.

Kinh doanh thua lỗ, kế hoạch cả năm còn xa vời

Hoạt động kinh doanh của LDG vẫn chưa có dấu hiệu khởi sắc. Trong quý II/2025, công ty ghi nhận doanh thu chỉ đạt 3,48 tỷ đồng. Mặc dù con số này đã cải thiện so với mức doanh thu âm 19,22 tỷ đồng của cùng kỳ năm trước, nhưng lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ vẫn lỗ 66,17 tỷ đồng. Mức lỗ này đã giảm đáng kể so với khoản lỗ 271,29 tỷ đồng của quý II/2024, chủ yếu do công ty tiết giảm mạnh các chi phí tài chính và chi phí quản lý doanh nghiệp.

Lũy kế 6 tháng đầu năm 2025, Đầu tư LDG ghi nhận doanh thu đạt 80,64 tỷ đồng, trong khi lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ vẫn âm 53,89 tỷ đồng (quý I/2025 lãi 12,28 tỷ đồng).

Trong năm 2025, LDG đặt kế hoạch doanh thu 1.822,62 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 91,56 tỷ đồng. Với kết quả thua lỗ trong nửa đầu năm, mục tiêu kinh doanh cả năm của LDG gần như không thể hoàn thành.

Đáng báo động hơn, việc kinh doanh thua lỗ kéo dài đã khiến khoản lỗ lũy kế của công ty tính đến ngày 30/6/2025 lên tới 1.398,9 tỷ đồng, tương đương 54,4% vốn điều lệ của công ty.

Khánh An

Nguồn Doanh nhân & Pháp luật : https://doanhnhan.vn/lo-luy-ke-gan-1400-ty-tien-mat-con-15-ty-ldg-lay-gi-tra-no-trai-phieu-85616.html