Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 31/12

7 giờ trướcBài gốc

Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu DPG

Công ty Chứng khoán BIDV (BSC) duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu của Công ty CP Tập đoàn Đạt Phương (DPG) với giá mục tiêu 55.300 đồng/cổ phiếu (upside +43,4%) tăng +29% so với giá mục tiêu cũ (đã điều chỉnh do cổ tức cổ phiếu) được dẫn dắt bởi mảng bất động sản, cụ thể: điều chỉnh tăng giá bán tại Casamia Balanca từ 45 triệu/m2 lên 55 triệu/m2 theo giá thực tế, thêm mới vào định giá dự án KĐT Phú Hải (phương pháp RNAV) và Khu phức hợp nghỉ dưỡng Bình Dương (giá trị sổ sách) và thêm mới mảng kính hoa siêu trắng vào định giá (phương pháp chiết khấu dòng tiền).

So với dự phóng trước đó, KQKD 9 tháng năm 2025 của doanh nghiệp cho thấy sự tương đồng ở mảng thủy điện, trong khi giá trị trúng thầu mới ở mảng xây dựng tốt hơn kỳ vọng và dự án Casamia Balanca được triển khai sớm, đủ điều kiện bàn giao trong 2025.

Do đó, BSC tiến hành điều chỉnh tăng dự phóng lợi nhuận năm 2025-2026 như sau: Năm 2025: doanh thu thuần (DTT) = 5.301 tỷ đồng (+48% so với cùng kỳ năm trước) và lợi nhuận sau thuế so với cổ đông thiểu số (LNST-CĐTS) = 345 tỷ đồng (+54% so với cùng kỳ năm trước) tăng lần lượt +29%/+42% so với dự báo cũ phản ánh kỳ vọng 25/50 sản phẩm đã bán đợt 1 tại Casamia Balanca sẽ được bàn giao. Năm 2026: DTT = 7.456 tỷ đồng (+41% so với cùng kỳ năm trước) và LNST-CĐTS = 487 tỷ đồng (+41% so với cùng kỳ năm trước). Tăng trưởng lợi nhuận được dẫn dắt bởi bàn giao các sản phẩm thấp tầng tại Casamia Balanca trong khi các mảng khác không có nhiều biến động.

BSC kỳ vọng mảng kính hoa sẽ bắt đầu vận hành thương mại từ 2H2026 nhưng đóng góp vào KQKD còn hạn chế trong 2026-2027.

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu REE

Theo Công ty Chứng khoán ASEAN (ASEANSC), lợi nhuận sau thuế 2026 của Công ty CP Cơ điện lạnh (REE) dự báo đạt 3.509 tỷ đồng (tăng 3% so với năm trước), nhờ: Động lực tăng trưởng năm 2026 dịch chuyển sang các mảng ngoài thủy điện. Trong bối cảnh huy động thủy điện năm 2026 tăng chậm lại, mảng phát triển và cho thuê bất động sản sẽ là trụ cột chính cho tăng trưởng nhờ bàn giao phần còn lại dự án The Light Square, tăng tỷ lệ lấp đầy E.Town 6. Bên cạnh đó, doanh thu mảng nước cũng kỳ vọng tăng 20% nhờ VCW giai đoạn 2 vận hành.

M&E tiếp tục là trụ cột ngắn hạn. Hoạt động M&E sôi động trong cao điểm thi công sân bay Long Thành, cùng sự phục hồi xây dựng BĐS. REE hiện sở hữu backlog khoảng 2.500 tỷ đồng đảm bảo nguồn việc cho 2026.

Động lực tăng trưởng dài hạn đến từ các dự án NLTT. REE đẩy mạnh điện gió trên bờ và nghiên cứu ĐMT nổi, đồng thời được giao trên 7.000 ha mặt biển tại Vĩnh Long để phát triển điện gió ngoài khơi Nam Bộ 3 (500 MW), tạo dư địa tăng trưởng dài hạn.

Do đó, ASEANSC khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu REE với giá mục tiêu 75.000 đồng/cổ phiếu.

► Nhận định chứng khoán 31/12: VN-Index hướng lên vùng 1.770 – 1.780 điểm

CTV Kim Oanh/VOV.VN

Nguồn VOV : https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-3112-post1257841.vov