Ngân hàng ngoại 'hụt hơi' lợi nhuận trong năm 2025

2 giờ trướcBài gốc

Kết thúc năm 2025, kết quả kinh doanh của khối ngân hàng ngoại tại Việt Nam cho thấy sự phân hóa rõ nét, khi một số ngân hàng duy trì được tăng trưởng nhưng phần lớn ghi nhận lợi nhuận suy giảm. Diễn biến này diễn ra trong bối cảnh các nguồn thu cốt lõi có xu hướng đi xuống, trong khi chi phí hoạt động tiếp tục gia tăng.

Lợi nhuận suy giảm diện rộng

Ngân hàng TNHH MTV Shinhan Việt Nam (Shinhan Việt Nam) dẫn đầu về lợi nhuận với 5.411 tỷ đồng trước thuế, nhưng giảm 6,2% so với năm trước.

Sự sụt giảm này diễn ra trong bối cảnh thu nhập lãi thuần của ngân hàng giảm 5,8%, còn 7.960 tỷ đồng, trong khi lãi thuần từ dịch vụ giảm mạnh hơn, tới 11,6%, xuống còn khoảng 298 tỷ đồng.

Các nguồn thu ngoài lãi của Shinhan Việt Nam như ngoại hối hơn 803 tỷ đồng, tăng 4,1% hay chứng khoán đầu tư gần 291 tỷ đồng, có cải thiện, nhưng quy mô chưa đủ bù đắp phần suy giảm của hai trụ cột chính là thu nhập lãi thuần và thu từ dịch vụ. Đồng thời, chi phí hoạt động tăng thêm 7,6%, lên hơn 3.382 tỷ đồng đã khiến lợi nhuận của nhà băng này bị thu hẹp dù đã giảm tiết giảm chi phí dự phòng 11%.

Tại Ngân hàng TNHH MTV HSBC (HSBC Việt Nam) lợi nhuận trước thuế đạt 4.141 tỷ đồng, giảm 6,9% và chạm đáy sau 4 năm. Nguyên nhân chính đến từ việc cả hai nguồn thu chủ lực cùng suy giảm. Cụ thể, thu nhập lãi thuần của ngân hàng giảm 4,7% xuống gần 5.950 tỷ đồng, lãi thuần dịch vụ giảm gần 5% còn 853 tỷ đồng.

Trong khi đó, chi phí hoạt động lại tăng mạnh 11%, lên 3.989 tỷ đồng, làm gia tăng áp lực lên biên lợi nhuận. Kết quả, dù ngân hàng đã cắt giảm 30% chi phí dự phòng rủi ro tín dụng xuống còn 243 tỷ đồng nhưng vẫn không đủ bù đắp cho phần sụt giảm của thu nhập cốt lõi.

Trong khi đó, Ngân hàng TNHH MTV Hong Leong Việt Nam kết thúc năm 2025 với lợi nhuận trước thuế sụt giảm tới 22% so với cùng kỳ xuống 114 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế giảm từ 116 tỷ đồng xuống còn 90 tỷ đồng.

Nguồn thu chính là thu nhập lãi thuần của ngân hàng cũng giảm 9,5% so với năm trước xuống 412 tỷ đồng. Do sự sụt giảm của nguồn thu chính cộng với chi phí dự phòng rủi ro tín dụng gần như đi ngang so với năm trước ở mức 14 tỷ đồng nên dù trong năm, hoạt động dịch vụ của Hong Leong Việt Nam đảo chiều từ lỗ 2 tỷ đồng sang lãi 247 triệu đồng và mảng kinh doanh ngoại hối mang về khoản lãi tăng 36% lên 14,5 tỷ đồng, ngân hàng này vẫn báo lãi sụt giảm.

Số liệu cho thấy điểm chung của các ngân hàng ngoại trong năm 2025 là thu nhập lãi thuần và dịch vụ - hai nguồn thu chủ lực đều suy giảm, trong khi chi phí hoạt động có xu hướng tăng.

Ở chiều ngược lại, Ngân hàng TNHH MTV Woori Việt Nam (Woori Bank) là trường hợp hiếm hoi ghi nhận tăng trưởng lợi nhuận, với mức 1.510 tỷ đồng trước thuế, tăng gần 10% so với năm trước. Kết quả này đến từ việc thu nhập lãi thuần của ngân hàng tăng 17%, lên 2.421 tỷ đồng, cùng với lãi thuần dịch vụ tăng 18%, đạt 93 tỷ đồng.

Trong năm, chi phí hoạt động của ngân hàng đã tăng gần 8% lên 1.248 tỷ đồng. Nhờ mảng thu chính và thu nhập ngoài lãi khởi sắc, nên dù chi phí hoạt động tăng, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của Woori Bank vẫn tăng 18% so với năm 2024 lên 1.719 tỷ đồng.

Nhờ vậy, dù chi phí dự phòng rủi ro của ngân hàng này tăng mạnh đến 1585 so với năm trước, Woori Bank vẫn báo lãi trước thuế 1.510 tỷ đồng, tăng gần 10% so với năm 2023, lợi nhuận sau thuế tương ứng đạt 1.205 tỷ đồng.

Với đà tăng yếu hơn, Ngân hàng TNHH MTV Public Việt Nam (Public Bank Việt Nam) cũng ghi nhận lợi nhuận trước thuế đạt 331 tỷ đồng, tăng 4%.

Tuy nhiên, nguồn thu chính của ngân hàng là thu nhập lãi thuần lại giảm 5,6% xuống 1.221 tỷ đồng, trong khi chi phí hoạt động tăng tới 17%, lên gần 1.035 tỷ đồng. Yếu tố chính giúp lợi nhuận tăng đến từ việc chi phí dự phòng rủi ro tín dụng giảm mạnh 73%, qua đó bù đắp phần suy giảm từ hoạt động kinh doanh.

Chất lượng tài sản phân hóa

Tại thời điểm ngày 31/12/2025, cuộc đua tài sản giữa các nhà băng ngoại dần ngã ngũ khi Shinhan Việt Nam tiếp tục dẫn đầu với quy mô tổng tài sản gần 237.000 tỷ đồng, tăng hơn 22% so với cuối năm trước.

Tuy nhiên, mức tăng này đi kèm với tốc độ mở rộng tín dụng cao (gần 24%) và tiền gửi tăng chậm hơn (14%), cho thấy áp lực cân đối nguồn vốn khi tăng trưởng thiên về phía tài sản sinh lời.

Trong khi đó, HSBC Việt Nam ghi nhận tổng tài sản đạt 140.855 tỷ đồng vào thời điểm cuối năm, tăng khoảng 3,2% và thấp hơn đáng kể so với mặt bằng chung, phản ánh xu hướng tăng trưởng thận trọng hơn.

Ở nhóm còn lại, Hong Leong Việt Nam ghi nhận tổng tài sản 163.240 tỷ đồng, tăng 21%, trong khi Woori Bank đạt 84.252 tỷ đồng, tăng 27% - mức tăng cao nhất trong nhóm. Public Bank Việt Nam đạt 67.080 tỷ đồng, tăng 23%, duy trì nhịp mở rộng ổn định.

Về dư nợ cho vay khách hàng, Shinhan Việt Nam đứng đầu bảng với mức tăng gần 24% lên 156.117 tỷ đồng, tương ứng quy mô lớn nhất trong nhóm.

HSBC Việt Nam đứng thứ hai với dư nợ hơn 74.600 tỷ đồng, tăng 8,3%, thấp hơn đáng kể so với các ngân hàng khác. Woori Bank ghi nhận dư nợ hơn 52.187 tỷ đồng, tăng gần 35%, mức tăng nhanh nhất, cho thấy chiến lược mở rộng tín dụng mạnh trong năm qua.

Public Bank Việt Nam đạt 32.767 tỷ đồng dư nợ, tăng khoảng 14%, trong khi Hong Leong Việt Nam đạt 14.003 tỷ đồng, tăng 13%. So với giai đoạn trước, tốc độ tăng tín dụng của nhóm này không quá cao, nhưng vẫn duy trì xu hướng mở rộng.

Về chất lượng tài sản, HSBC Việt Nam là ngân hàng ghi nhận cải thiện rõ khi nợ xấu giảm từ 514 tỷ đồng xuống 495 tỷ đồng, kéo tỷ lệ nợ xấu từ 0,46% xuống 0,42%; tỷ lệ nợ quá hạn cũng giảm từ 0,76% xuống 0,69%. Shinhan Việt Nam duy trì tỷ lệ nợ xấu ở mức 0,48%, không biến động lớn so với trước.

Trong khi đó, Public Bank Việt Nam ghi nhận nợ xấu tăng nhẹ 3% lên gần 940 tỷ đồng, nhưng tỷ lệ nợ xấu lại giảm từ 3,17% xuống 2,86% nhờ dư nợ tăng nhanh hơn. Tuy nhiên, cơ cấu nợ có sự dịch chuyển khi nợ nhóm 5 tăng 20%, cho thấy rủi ro tập trung nhiều hơn vào nhóm nợ có khả năng mất vốn.

Với Hong Leong và Woori Bank, dữ liệu chi tiết về nợ xấu không được công bố đầy đủ, song việc tín dụng tăng nhanh, đặc biệt tại Woori Bank, đặt ra yêu cầu kiểm soát rủi ro trong giai đoạn tới.

Đặt trong tương quan với năm 2024, xu hướng đẩy mạnh cho vay vẫn tiếp diễn. Trong năm trước đó, Shinhan Bank từng dẫn đầu về quy mô tín dụng với gần 127.000 tỷ đồng dư nợ, tiếp theo là HSBC gần 70.000 tỷ đồng và Woori Bank hơn 39.000 tỷ đồng.

Nhìn tổng thể, dữ liệu năm 2025 cho thấy bức tranh của khối ngân hàng ngoại tại Việt Nam đang nghiêng về mở rộng quy mô nhưng hiệu quả sinh lời chịu áp lực rõ rệt.

Tín dụng và tổng tài sản tiếp tục tăng trưởng, thậm chí ở mức cao tại một số ngân hàng, song lợi nhuận lại không đi cùng chiều khi hai nguồn thu cốt lõi là thu nhập lãi thuần và dịch vụ đồng loạt suy giảm, trong khi chi phí hoạt động vẫn gia tăng.

Diễn biến này khiến kết quả kinh doanh giữa các ngân hàng có sự phân hóa, với phần lớn ghi nhận lợi nhuận đi lùi, số ít duy trì được tăng trưởng chủ yếu nhờ yếu tố hỗ trợ như tăng thu ngoài lãi hoặc giảm chi phí dự phòng.

Đồng thời, chất lượng tài sản nhìn chung vẫn được kiểm soát, nhưng đã xuất hiện những dấu hiệu phân hóa ở cơ cấu nợ, đặc biệt tại các ngân hàng có tốc độ tăng tín dụng cao.

Trong bối cảnh đó, việc tiếp tục mở rộng tín dụng trong khi biên lợi nhuận bị thu hẹp cho thấy thách thức không nhỏ đối với khối ngân hàng ngoại, khi bài toán cân bằng giữa tăng trưởng quy mô, hiệu quả sinh lời và kiểm soát rủi ro ngày càng trở nên rõ nét hơn.

Lan Hương

Nguồn Doanh Nhân VN : https://doanhnhanvn.vn/ngan-hang-ngoai-hut-hoi-loi-nhuan-trong-nam-2025.html