Novaland lên kế hoạch doanh thu cao hơn tổng 3 năm trước đó, tiếp tục không chia cổ tức

3 giờ trướcBài gốc

CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, mã: NVL) vừa công bố tài liệu ĐHĐCĐ thường niên 2026 với nhiều nội dung đáng quan tâm, trong đó có kế hoạch kinh doanh và quá trình tái cấu trúc.

Năm 2026, NVL đặt mục tiêu đạt 22.715 tỷ đồng doanh thu, gấp 3,2 lần so với kết quả năm 2025 và hơn cả doanh thu từ 2023 đến 2025 cộng lại. Tuy nhiên lợi nhuận sau thuế giảm nhẹ so với năm trước với 1.852 tỷ đồng.

Công ty không có kế hoạch chia cổ tức cho cả hai năm 2025 và 2026.

Theo thống kê của PV, lần gần nhất NVL là chia cổ tức là năm 2021. Tại thời điểm đó, Công ty phát hành gần 457 triệu cổ phiếu, tương đương 31% số cổ phần đang lưu hành để trả cổ tức năm 2020 cho cổ đông. Tỷ lệ thực hiện quyền 100:31, tức nghĩa cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu sẽ được nhận 31 cổ phiếu mới. Tổng giá trị phát hành theo mệnh giá là khoảng 4.658 tỷ đồng. Kể từ đó đến nay doanh nghiệp không có kế hoạch chia cổ tức.

Để đạt kế hoạch kinh doanh trong năm nay, NVL cho biết sẽ tăng tốc hoàn thiện và bàn giao loạt dự án lớn như Aqua City, NovaWorld Phan Thiết, NovaWorld Hồ Tràm, The Grand Manhattan, Victoria Village hay Palm City; đẩy mạnh cấp giấy chứng nhận quyền sử dụng đất tại các dự án đã triển khai như Sunrise Riverside, Kingston Residence, The Sun Avenue, Lucky Palace, Sunrise City, Orchard Garden, Palm City, Tresor, Golden Mansion và Garden Gate.

Doanh nghiệp cho biết quá trình tái cấu trúc toàn diện đã cơ bản hoàn tất giai đoạn 1, với những cải thiện về tài chính, quản trị và tiến độ dự án. Năm 2026 tiếp tục được xác định là năm bản lề, vừa hoàn tất tái cấu trúc, vừa từng bước quay lại quỹ đạo tăng trưởng, đồng thời thực hiện các cam kết với khách hàng và nhà đầu tư.

Trong năm 2025, NVL chưa triển khai thực hiện ba nội dung đã được cổ đông thông qua tại ĐHĐCĐ thường niên, bao gồm phát hành cổ phiếu riêng lẻ, phát hành cổ phiếu để hoán đổi dư nợ gốc trái phiếu và thực hiện khoản vay có quyền chuyển đổi thành cổ phần.

Trong năm nay, doanh nghiệp tiếp tục theo đuổi các phương án huy động vốn với kế hoạch phát hành riêng lẻ 350 triệu cp. Công ty đang tìm kiếm nhà đầu tư phù hợp để triển khai trong năm nay.

Cụ thể, công ty dự kiến điều chỉnh khối lượng phát hành từ tối đa 350 triệu cổ phiếu lên 800 triệu cổ phiếu. Giá phát hành theo phương án trước đây là 10.000 đồng/cp, dự kiến điều chỉnh không thấp hơn giá đóng cửa bình quân của cổ phiếu NVL trong 30 phiên liền sau và bao gồm ngày ĐHĐCĐ phê duyệt nội dung này và có thể được điều chỉnh giảm khi phát sinh các sự kiện dân đền điều chỉnh giá cổ phiếu NVL theo quy định của pháp luật.

Phương án phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ trái phiếu cũng chưa thể triển khai trong năm trước do chưa đạt được sự đồng thuận từ trái chủ, nên dự kiến tiếp tục thực hiện trong năm 2026.

Về các khoản vay có quyền chuyển đổi thành cổ phần, NVL đã triển khai khoản huy động vốn 2.500 tỷ đồng, kỳ hạn 3 năm kể từ ngày giải ngân. Công ty đang tìm kiếm các nhà đầu tư phù hợp để tiếp tục thực hiện các phương án đã được thông qua trong năm 2026. Căn cứ tình hình thị trường chứng khoán, tài chính trong thời điểm hiện tại, HĐQT đánh giá các phương án này là kênh huy động vốn tiềm năng.

Với gói trái phiếu quốc tế trị giá hơn 300 triệu USD, lãi suất 5,25%/năm đã được các bên đồng thuận sửa đổi nhiều lần từ năm 2024 đến nay, HĐQT dự kiến trình cổ đông thông qua phương án tái cấu trúc mới như gia hạn thanh toán lãi, gia hạn ngày đáo hạn thêm một năm. Một số trái chủ quốc tế đã chuyển đổi dư nợ trái phiếu thành cổ phiếu.

Gần đây nhất, HĐQT NVL đã thông qua phương án phát hành gần 2,48 triệu cổ phiếu cho một nhà đầu tư nước ngoài để chuyển đổi 15 trái phiếu với tổng giá trị chuyển đổi là 84,2 tỷ đồng, ngày chuyển đổi là 31/3/2026.

Trước đó, trong đợt chuyển đổi ngày 31/12/2025, có 4 nhà đầu tư nước ngoài đã được phát hành tổng cộng 20,75 triệu cổ phiếu để chuyển đổi 133 trái phiếu với tổng giá trị chuyển đổi 747 tỷ đồng.

Về nhân sự, đại hội năm nay dự kiến kiện toàn lại HĐQT với cơ cấu 5 thành viên, trong đó có 1 thành viên độc lập. Do 3 vị trí hiện tại sẽ hết nhiệm kỳ trong năm 2026, Công ty dự kiến bầu bổ sung 2 thành viên HĐQT và 1 thành viên độc lập cho nhiệm kỳ 5 năm.

Doanh nghiệp cho biết việc bổ sung nhân sự hướng đến những người có tư duy hệ thống, khả năng chuyển đổi số và chuyển đổi xanh, đồng thời tăng tính thực thi để chuẩn bị cho giai đoạn phát triển tiếp theo.

Năm 2025, NVL có doanh thu thuần từ bán hàng đạt 6.365 tỷ đồng, được ghi nhận từ việc bàn giao tại các dự án như: NovaWorld Phan Thiet, NovaWorld Ho Tram, Aqua City, Sunrise Riverside, Palm City...; cùng với đó là doanh thu thuần từ cung cấp dịch vụ đạt 600 tỷ đồng.

Trong quý IV/2025, doanh nghiệp địa ốc này đã ghi nhận việc hoàn nhập và điều chỉnh lại khoản trích lập liên quan đến nghĩa vụ tiền thuê đất và tiền sử dụng đất phải nộp của dự án Lakeview City, sau khi phương án giá đất được phê duyệt lại theo thời điểm năm 2008. Nhờ đó, công ty ghi nhận lãi 1.819 tỷ đồng, cải thiện đáng kể so với mức lỗ hơn 4.300 tỷ trong năm 2024,trong đó lợi nhuận hợp nhất sau thuế của cổ đông công ty mẹ là 1.743 tỷ đồng.

Tuy nhiên, dòng tiền kinh doanh vẫn âm hơn 6.100 tỷ đồng, nối tiếp mức âm gần 6.000 tỷ đồng của năm trước.

Theo thuyết minh của Novaland về giả định hoạt động liên tục, tập đoàn cho biết sẽ tiến hành đàm phán với các bên cho vay và trái chủ để tái cấu trúc lại các khoản nợ đến hạn. Về kết quả đạt được đến kỳ báo cáo tài chính năm 2025, Novaland cho biết đã đạt thỏa thuận tái cấu trúc ban đầu với chủ nợ, trái chủ với số tiền gần 12.800 tỷ đồng. Đồng thời, doanh nghiệp đã lên kế hoạch bán các tài sản với tổng số tiền hơn 18.500 tỷ đồng để hoàn thành nghĩa vụ trong khung thời gian đã đề ra.

Trong một diễn biến khác, ngày 2/4 vừa qua, Sở Giao dịch chứng khoán TP. HCM (HoSE) đã công bố danh sách chứng khoán không đủ điều kiện giao dịch ký quỹ (margin) quý II/2026. Cổ phiếu NVL của Novaland không còn xuất hiện trong danh sách này.

Trước đó, lần gần nhất mã này bị cắt margin là do chậm nộp báo cáo tài chính soát xét bán niên 2024, sau đó vẫn chưa khắc phục được tình trạng này do lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ trên các báo cáo tài chính hợp nhất soát xét/kiểm toán từ bán niên 2024 đến bán niên 2025 vẫn ở mức lỗ. Tuy nhiên với kết quả lợi nhuận dương trên báo cáo tài chính hợp nhất kiểm toán năm 2025, cổ phiếu NVL đã được cấp margin trở lại.

Trang Mai

Nguồn Doanh Nhân VN : https://doanhnhanvn.vn/novaland-len-ke-hoach-doanh-thu-cao-hon-tong-3-nam-truoc-do-tiep-tuc-khong-chia-co-tuc.html