Novaland 'xoay trục' chiến lược: Thoái vốn công ty con, lấn sân thủy sản, chuẩn bị huy động 10.000 tỷ

2 giờ trướcBài gốc

Trong bối cảnh thị trường bất động sản còn nhiều thách thức, Novaland đang thể hiện rõ chiến lược “xoay trục” khi liên tiếp thoái vốn khỏi các công ty con, đồng thời mở rộng sang lĩnh vực thủy sản và chuẩn bị kế hoạch huy động tới 10.000 tỷ đồng. Những động thái này cho thấy nỗ lực tái cấu trúc toàn diện của tập đoàn địa ốc hàng đầu Việt Nam.

LIÊN TỤC THOÁI VỐN

Hội đồng quản trị Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, mã chứng khoán: NVL) vừa phê duyệt chủ trương chuyển nhượng toàn bộ phần vốn góp tại Công ty TNHH Đầu tư Bất động sản Tân Kim Yến, với tổng giá trị giao dịch xấp xỉ 205 tỷ đồng.

Tân Kim Yến là doanh nghiệp mà Novaland gần như sở hữu tuyệt đối, với tỷ lệ nắm giữ 99,99% vốn điều lệ và quyền biểu quyết. Không chỉ vậy, công ty này còn giữ vai trò là công ty mẹ của Công ty TNHH Bất động sản Gia Phú, chủ đầu tư dự án căn hộ The Sun Avenue nằm trên trục đường Mai Chí Thọ, phường Bình Trưng, TP.HCM.

Sau khi hoàn tất thương vụ chuyển nhượng, tỷ lệ sở hữu của Novaland tại cả Tân Kim Yến và Gia Phú sẽ giảm về 0%, đồng nghĩa The Sun Avenue chính thức rời khỏi hệ sinh thái của tập đoàn địa ốc này.

Theo Novaland, việc điều chỉnh cơ cấu sở hữu nói trên nhằm phục vụ mục tiêu tái cơ cấu tổng thể, qua đó giúp doanh nghiệp tập trung nguồn lực tài chính và quản trị cho các mảng kinh doanh cốt lõi cũng như những dự án được đánh giá có tiềm năng cao hơn trong giai đoạn tới.

Do pháp nhân chủ đầu tư dự án The Sun Avenue vẫn là Công ty TNHH Bất động sản Gia Phú, nên việc chuyển nhượng vốn không làm phát sinh thủ tục pháp lý mới hay ảnh hưởng đến quyền lợi của khách hàng đang sở hữu sản phẩm tại dự án.

Dự án The Sun Avenue

Không chỉ dừng lại ở Tân Kim Yến, trước đó Novaland cũng đã thông qua việc chuyển nhượng toàn bộ phần vốn góp trị giá 10 tỷ đồng tại Công ty TNHH Đầu tư Bất động sản Cao Nguyên Xanh, qua đó chấm dứt hoàn toàn mối liên hệ sở hữu với doanh nghiệp này.

Trong tháng 8/2025, tập đoàn của ông Bùi Thành Nhơn tiếp tục thông qua chủ trương bán hết vốn tại Công ty TNHH Nova Property Management, đơn vị mà Novaland từng sở hữu tới 99,99% vốn điều lệ tính đến cuối tháng 6/2025. Sau khi hoàn tất giao dịch, Nova Property Management không còn là công ty con của NVL.

Báo cáo tài chính hợp nhất gần đây của Novaland cũng cho thấy nhiều thương vụ thoái vốn quy mô lớn khác. Theo Nghị quyết số 06/2025 được ban hành ngày 21/3/2025, tập đoàn đã hoàn tất việc chuyển nhượng 7,635% vốn điều lệ tại Công ty TNHH Địa ốc No Va Mỹ Đình với giá trị hơn 1.641 tỷ đồng cho Công ty Cổ phần Dalat Lan Anh. Trước đó, vào tháng 6, Dalat Lan Anh cũng đã mua thêm 13,108% vốn tại doanh nghiệp này. Đáng chú ý, Dalat Lan Anh là công ty thành lập năm 2020, hoạt động chính trong lĩnh vực dịch vụ lưu trú ngắn ngày.

Việc giảm tỷ lệ sở hữu tại No Va Mỹ Đình kéo theo việc Novaland không còn nắm quyền chi phối tại Công ty Cổ phần Thạnh Mỹ Lợi, khi tỷ lệ sở hữu gián tiếp giảm từ 51,48% xuống còn 44,19%. Phần chênh lệch giữa giá trị chuyển nhượng và giá trị ghi sổ của tài sản thuần tại No Va Mỹ Đình đã được ghi nhận vào lợi nhuận sau thuế chưa phân phối trên báo cáo tài chính hợp nhất.

Song song đó, trong tháng 3/2025, Novaland đã chuyển nhượng 19% vốn điều lệ tại Công ty TNHH Thành Phố Aqua, thu về 973 tỷ đồng. Bên nhận chuyển nhượng là Công ty Cổ phần Dịch vụ Thương mại Đầu tư Thiên Hà , doanh nghiệp mới thành lập năm 2022 với vốn điều lệ khiêm tốn 100 triệu đồng. Thương vụ này cũng làm giảm tỷ lệ sở hữu của NVL tại một số công ty con và công ty liên kết, trong đó có Công ty TNHH Đầu tư và Phát triển Bất động sản Green Land.

Đáng chú ý, tỷ lệ sở hữu của Novaland tại Công ty TNHH Bất động sản Gia Đức đã giảm từ 100% cuối năm 2024 xuống còn 53,99% sau khi tập đoàn chuyển nhượng 49% vốn điều lệ với giá trị 1.725 tỷ đồng vào ngày 23/6. Gia Đức hiện là một trong những chủ đầu tư tại Khu đô thị dịch vụ – thương mại cao cấp Cù Lao Phước Hưng, dự án rộng hơn 286 ha, nằm liền kề Aqua City.

Ngoài ra, Novaland còn bán 19% vốn tại Công ty Cổ phần Bất động sản Cửu Long cho Công ty TNHH Đầu tư Bất động sản Mỹ Đức, thu về khoảng 460 tỷ đồng. Chuỗi giao dịch thoái vốn liên tiếp cho thấy Novaland đang đẩy mạnh tái cấu trúc tài sản, cải thiện dòng tiền và chuẩn bị cho giai đoạn phát triển mới trong bối cảnh thị trường còn nhiều thách thức.

LẤN SÂN SANG MẢNG BẤT ĐỘNG SẢN, MUỐN HUY ĐỘNG 10.000 TỶ ĐỒNG

Thông qua công ty con là Công ty cổ phần Địa ốc Ngân Hiệp, Tập đoàn Novaland chính thức trở thành cổ đông lớn tại Tổng công ty Thủy sản Việt Nam (Seaprodex, mã chứng khoán: SEA) với tỷ lệ sở hữu 24,03%, qua đó đánh dấu bước đi mới trong chiến lược đa dạng hóa hệ sinh thái đầu tư bên cạnh lĩnh vực bất động sản cốt lõi.

Theo báo cáo gửi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Địa ốc Ngân Hiệp đã hoàn tất việc mua hơn 30 triệu cổ phiếu SEA. Với mức giá mở cửa 39.900 đồng/cổ phiếu, giá trị thương vụ ước tính vào khoảng 1.198 tỷ đồng; kết phiên cùng ngày, cổ phiếu SEA tăng mạnh 14,25%, cho thấy sự quan tâm đáng kể của thị trường.

Địa ốc Ngân Hiệp hiện do Novaland nắm giữ 99,98% vốn điều lệ, là chủ đầu tư hai phân kỳ Wonderland và Habana Island thuộc dự án NovaWorld Ho Tram, nơi đã bàn giao hơn 200 sản phẩm cho khách hàng.

Theo báo cáo thường niên năm 2024 của Novaland, Ngân Hiệp có vốn điều lệ 500 tỷ đồng và đạt doanh thu thuần 634 tỷ đồng trong năm. Seaprodex là doanh nghiệp nhà nước có lịch sử lâu đời, tiền thân là Công ty Xuất khẩu Hải sản thành lập cuối thập niên 1970, từng giữ vai trò nòng cốt trong ngành thủy sản Việt Nam, đặc biệt trong hoạt động xuất khẩu sang các thị trường lớn như Nhật Bản, châu Âu và Liên Xô (cũ).

Giai đoạn 1978–1990, doanh nghiệp này được xem là mô hình tiên phong khi vận hành theo cơ chế tự cân đối, với kim ngạch xuất khẩu tăng mạnh từ hơn 22 triệu USD lên 115 triệu USD. Sau khi cổ phần hóa năm 2015, cơ cấu cổ đông của Seaprodex liên tục biến động, đặc biệt từ năm 2024 đến nay khi hàng loạt nhà đầu tư lớn như Gelex, S.S.G hay Công ty Quản lý quỹ Đỏ lần lượt mua vào rồi thoái vốn. Hiện tại, cổ đông lớn nhất của Seaprodex vẫn là Tổng công ty Đầu tư và Kinh doanh vốn Nhà nước (SCIC) với tỷ lệ nắm giữ 63,38%.

Thực tế, Novaland không phải là “tân binh” hoàn toàn tại Seaprodex khi cuối năm 2023, công ty con Nova Hospitality từng mua gần 18,7% vốn nhưng sau đó đã thoái phần lớn trong năm 2024.

Lý giải về động thái quay lại lần này thông qua Địa ốc Ngân Hiệp, đại diện Novaland cho biết đây là khoản đầu tư dài hạn, phù hợp với định hướng tìm kiếm các cơ hội mới, chuẩn bị cho giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ của tập đoàn trong bối cảnh hậu tái cấu trúc.

Mới đây, Tập đoàn Novaland đã hoàn tất việc lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản liên quan đến một phương án tài chính quan trọng, trong đó trình Đại hội đồng cổ đông thông qua kế hoạch vay vốn có quyền chuyển đổi thành cổ phần với hạn mức tối đa lên tới 10.000 tỷ đồng.

Theo phương án này, khoản vay dự kiến có thời hạn tối thiểu 1 năm và tối đa 5 năm kể từ ngày giải ngân đầu tiên, nguồn vốn huy động sẽ được sử dụng để bổ sung vốn lưu động, phục vụ hoạt động kinh doanh cũng như triển khai các dự án trọng điểm của tập đoàn.

Sau khi được cổ đông chấp thuận, ban lãnh đạo Novaland sẽ tiến hành tìm kiếm, đàm phán với các nhà đầu tư tiềm năng nhằm thống nhất mục đích sử dụng vốn, cơ cấu phân bổ và các điều khoản chi tiết khác của khoản vay.

Điểm đáng chú ý là bên cho vay có quyền yêu cầu chuyển đổi một phần hoặc toàn bộ dư nợ gốc thành cổ phần phổ thông của Novaland sau tối thiểu 12 tháng kể từ thời điểm giải ngân, nhưng không muộn hơn ngày thứ 30 trước khi khoản vay đến hạn.

Giá chuyển đổi được xác định theo nguyên tắc không thấp hơn 115% mức giá bình quân cổ phiếu NVL trong 20 phiên giao dịch gần nhất trước và bao gồm ngày giải ngân cuối cùng, đồng thời có thể được điều chỉnh theo thỏa thuận hoặc trong trường hợp phát sinh các sự kiện pha loãng theo thông lệ thị trường.

Trước đó, Novaland cũng đã thông qua một phương án vay khác có quyền chuyển đổi thành cổ phần với hạn mức tối đa 2.500 tỷ đồng, kỳ hạn 3 năm và không có tài sản đảm bảo.

Với khoản vay này, bên cho vay được quyền hoán đổi dư nợ thành cổ phiếu tại các thời điểm tháng thứ 18, 24 hoặc 30 kể từ ngày giải ngân cuối cùng, trong khi Novaland được phép trả nợ trước hạn nhưng tối đa không quá 50% dư nợ sau 12 tháng.

Song song với các giải pháp vay vốn, ngày 15/12, Novaland đã thông qua phương án phát hành gần 164 triệu cổ phiếu để hoán đổi hơn 2.577 tỷ đồng nợ vay, với giá phát hành 15.747 đồng/cổ phiếu và thời gian hạn chế chuyển nhượng 1 năm. Hai chủ nợ tham gia hoán đổi gồm NovaGroup và Diamond Properties , đều là các cổ đông hiện hữu có liên hệ với Chủ tịch Hội đồng quản trị Bùi Thành Nhơn.

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý 3/2025 của NVL, tính đến hết ngày 30/9/2025 doanh nghiệp này đang có khoản nợ phải trả lên đến 188.760 tỷ đồng, giảm 1% so với thời điểm đầu năm. Dư nợ vay lên tới 64.283 tỷ đồng, trong đó có 31.934 tỷ đồng là nợ vay ngắn hạn và 32.249 tỷ đồng là nợ vay dài hạn.

Giang Hồng

Nguồn Thương Gia : https://thuonggiaonline.vn/novaland-xoay-truc-chien-luoc-thoai-von-cong-ty-con-lan-san-thuy-san-chuan-bi-huy-dong-10000-ty-post566036.html