Nước sạch Xuân Mai - Hà Nội báo lãi 1,3 tỷ đồng, nợ phải trả tăng vọt gấp 340 lần

4 giờ trướcBài gốc

Nợ vay phình to tài trợ dự án đường ống truyền tải

Kết thúc năm tài chính 2025, báo cáo gửi Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) cho thấy Công ty TNHH Truyền dẫn Nước sạch Xuân Mai - Hà Nội (Công ty Xuân Mai - Hà Nội) ghi nhận vốn chủ sở hữu đạt 303,5 tỷ đồng. Con số này bao gồm 302,8 tỷ đồng vốn điều lệ và 701 triệu đồng lợi nhuận sau thuế chưa phân phối. Việc ghi nhận mức lãi 1,3 tỷ đồng trong năm qua đã giúp công ty bù đắp hoàn toàn khoản lỗ lũy kế hơn 620 triệu đồng trước đó.

Tuy nhiên, cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp có sự biến động rất mạnh khi tổng nợ phải trả tăng vọt từ mức 1,8 tỷ đồng vào đầu năm lên 626 tỷ đồng vào thời điểm cuối năm 2025. Quy mô nợ hiện tại đã lớn gấp 2,06 lần vốn chủ sở hữu. Cụ thể, công ty phát sinh 309 tỷ đồng nợ vay ngân hàng, hơn 300 tỷ đồng dư nợ trái phiếu và 9,5 tỷ đồng nợ phải trả khác.

Khoản nợ trái phiếu nói trên đến từ lô XMH12501 có tổng trị giá 317,2 tỷ đồng, được phát hành vào ngày 9/4/2025 với kỳ hạn lên tới 20 năm và lãi suất cố định 5,75%/năm. Trong năm 2025, công ty đã hoàn tất thanh toán hơn 9 tỷ đồng tiền lãi cho lô trái phiếu này. Đối với khoản vay tín dụng, vào ngày 13/5/2025, công ty đã ký hợp đồng với Ngân hàng Phát triển Việt Nam – Sở Giao dịch I. Tài sản bảo đảm cho khoản vay là toàn bộ phần thiết bị và hệ thống tuyến ống truyền tải nước sạch hình thành trong tương lai thuộc dự án Đầu tư xây dựng hệ thống cấp nước Xuân Mai.

Cơ cấu cổ đông và giao dịch thế chấp tài sản của Tập đoàn Aqua One

Về mặt pháp lý, Công ty Xuân Mai - Hà Nội được thành lập vào tháng 1/2022 với vốn điều lệ ban đầu 5 tỷ đồng, do ông Đặng Hữu Tuấn làm Tổng Giám đốc kiêm người đại diện pháp luật. Quá trình tăng vốn lên 302,8 tỷ đồng vào tháng 8/2024 ghi nhận sự xuất hiện của các cá nhân đại diện phần vốn góp là ông Phạm Mạnh Hùng, ông Đỗ Hoàng Long và bà Đỗ Thị Kiều Trang. Trong đó, ông Hùng và ông Long đều là những nhân sự cấp cao tại Công ty Cổ phần Nước Aqua One.

Cập nhật cơ cấu sở hữu đến tháng 1/2026, Công ty Cổ phần Nước Aqua One do bà Đỗ Thị Kim Liên sáng lập hiện là cổ đông chi phối nắm giữ 66,2% vốn điều lệ của Công ty Xuân Mai - Hà Nội. Các cổ đông còn lại bao gồm tổ chức Infraco Vietnam Water Pte Ltd từ Singapore nắm 24,8% và cá nhân bà Nguyễn Thị Thanh Thủy sở hữu 9%.

Cùng thời điểm Công ty Xuân Mai - Hà Nội gia tăng nợ vay, công ty mẹ là Tập đoàn Aqua One cũng liên tục thực hiện các giao dịch huy động vốn và thế chấp tài sản. Dữ liệu từ HNX ghi nhận từ cuối tháng 12/2025 đến ngày 9/1/2026, Aqua One đã phát hành thành công 600 tỷ đồng trái phiếu mã AQ112501, kỳ hạn 3 năm với lãi suất 12%/năm.

Để phục vụ các hoạt động tài chính, vào ngày 25/12/2025, Aqua One đã mang gần 51 triệu cổ phần tại Công ty Cổ phần Nước mặt sông Đuống cùng nhiều tài sản khác thế chấp tại Công ty Cổ phần Chứng khoán Vietcap. Đến ngày 8/1/2026, tập đoàn này tiếp tục dùng toàn bộ quyền tài sản phát sinh từ phần vốn góp 66,2% (tương đương hơn 200,4 tỷ đồng) tại Công ty Xuân Mai - Hà Nội để thế chấp tại Guarantco Ltd. Đây cũng chính là tổ chức tài chính đã đứng ra thu xếp thương vụ phát hành lô trái phiếu 20 năm cho Công ty Xuân Mai - Hà Nội trước đó.

Khánh Phương

Nguồn Doanh nhân & Pháp luật : https://doanhnhan.baophapluat.vn/nuoc-sach-xuan-mai-ha-noi-bao-lai-1-3-ty-dong-no-phai-tra-tang-vot-gap-340-lan.html