'Ông lớn' VPS khởi động thương vụ IPO nghìn tỷ, hướng đến niêm yết HoSE

8 giờ trướcBài gốc

Sau nhiều đồn đoán và sự chờ đợi từ giới đầu tư, CTCP Chứng khoán VPS (VPS) đã chính thức hé lộ kế hoạch phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) trong tài liệu họp Đại hội đồng cổ đông bất thường lần 2 năm 2025, dự kiến tổ chức ngày 29/9 tại trụ sở công ty ở Hà Nội.

Đây được xem là một trong những thương vụ IPO đáng chú ý nhất năm nay, đánh dấu bước đi quan trọng trong chiến lược mở rộng quy mô vốn và tăng cường năng lực tài chính của doanh nghiệp.

Theo kế hoạch, VPS dự kiến chào bán tối đa 202,3 triệu cổ phiếu ra công chúng, tương đương 15,81% vốn điều lệ sau khi hoàn tất đợt phát hành cổ phiếu thưởng. Thời gian thực hiện dự kiến từ quý 4/2025 đến quý 1/2026, sau khi nhận được chấp thuận từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN).

Hội đồng quản trị đề xuất ủy quyền quyết định mức giá chào bán, với điều kiện không thấp hơn giá trị sổ sách tại báo cáo tài chính bán niên năm 2025. Toàn bộ cổ phiếu chào bán sẽ không bị hạn chế chuyển nhượng.

Tổng số tiền dự kiến thu được từ đợt IPO theo mệnh giá là khoảng 2.023 tỷ đồng. Trong đó, 74% sẽ được sử dụng cho hoạt động giao dịch ký quỹ, 20% đầu tư hạ tầng công nghệ thông tin và 6% phục vụ phát triển nguồn lực.

Công ty cũng đề xuất đăng ký toàn bộ cổ phiếu lưu ký tập trung tại Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ Chứng khoán Việt Nam (VSDC) và niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HoSE) sau đợt IPO. Trong trường hợp không đáp ứng điều kiện niêm yết, cổ phiếu sẽ được đăng ký giao dịch trên hệ thống UPCoM.

Ảnh minh họa

Bên cạnh kế hoạch IPO, VPS cũng trình cổ đông hai phương án phát hành khác để tăng vốn điều lệ, gồm phát hành cổ phiếu thưởng cho cổ đông hiện hữu và phát hành riêng lẻ cho nhà đầu tư chuyên nghiệp.

Ở phương án phát hành cổ phiếu thưởng, VPS dự kiến phát hành 710 triệu cổ phiếu từ nguồn vốn chủ sở hữu. Tỷ lệ thực hiện quyền là 1:1,245, tương đương mỗi cổ đông sở hữu 1 cổ phiếu sẽ nhận thêm khoảng 1,2 cổ phiếu mới.

Nguồn vốn thực hiện gồm 85,4 tỷ đồng từ quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, 103 tỷ đồng từ quỹ dự phòng tài chính và rủi ro nghiệp vụ, cùng 6.911 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế chưa phân phối.

Mục tiêu của đợt phát hành là mở rộng quy mô vốn hoạt động, phục vụ cho hoạt động cho vay ký quỹ và ứng trước tiền bán. Cổ phiếu phát hành không bị hạn chế chuyển nhượng, thời gian thực hiện dự kiến trong quý 4/2025 hoặc năm 2026. Sau khi hoàn tất, vốn điều lệ của công ty sẽ tăng từ 5.700 tỷ đồng lên 12.800 tỷ đồng.

Với phương án phát hành riêng lẻ, công ty dự kiến chào bán 161,85 triệu cổ phiếu cho nhà đầu tư chuyên nghiệp, với giá không thấp hơn giá trị sổ sách hoặc giá thị trường tại thời điểm chào bán. Cổ phiếu phát hành sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng một năm. Thời gian triển khai dự kiến từ năm 2025 đến 2026.

Nếu hoàn tất cả ba phương án, vốn điều lệ của VPS sẽ được nâng lên 16.442 tỷ đồng.

Đại hội sắp tới cũng sẽ bầu bổ sung một thành viên Hội đồng quản trị độc lập và một thành viên Ban Kiểm soát cho nhiệm kỳ 2025–2030. Ứng viên cho vị trí HĐQT độc lập là ông John Desmond Sheehy, trong khi ứng viên Ban Kiểm soát là ông Nguyễn Khánh Ngọc. Trước đó, hai vị trí này đã có đơn từ nhiệm vì lý do cá nhân.

VPS được thành lập năm 2006 với tiền thân là Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng (VPBS), từng là công ty con của VPBank. Sau khi ngân hàng này thoái vốn vào cuối năm 2015, VPS chuyển hướng tập trung vào dịch vụ môi giới và cho vay ký quỹ, thay vì đầu tư tự doanh.

Đến cuối năm 2018, công ty nâng vốn điều lệ lên 3.500 tỷ đồng và chính thức đổi tên thành CTCP Chứng khoán VPS.

Kể từ quý 1/2021 đến nay, VPS duy trì vị thế dẫn đầu thị phần môi giới trên cả bốn sàn HoSE, HNX, UPCoM và thị trường chứng khoán phái sinh. Riêng trong quý 2/2025, thị phần môi giới của VPS đạt 15,37% trên HoSE, 18,82% trên HNX, 16,57% trên UPCoM và 46,39% trên thị trường phái sinh.

Với nền tảng thị phần vững chắc và chiến lược tăng vốn quy mô lớn, kế hoạch IPO của VPS đang thu hút sự quan tâm đặc biệt từ thị trường và được kỳ vọng sẽ trở thành một trong những thương vụ nổi bật nhất trong giai đoạn cuối năm 2025.

Lê Vy

Nguồn Vietnamdaily : https://vietnamdaily.kienthuc.net.vn/ong-lon-vps-khoi-dong-thuong-vu-ipo-nghin-ty-huong-den-niem-yet-hose-post4296539451.html