TDC ghi nhận dòng tiền kinh doanh âm kỷ lục 330,7 tỷ đồng nửa đầu năm 2025

một ngày trướcBài gốc

Trong quý II/2025, Kinh doanh và Phát triển Bình Dương ghi nhận doanh thu đạt 508,13 tỷ đồng, tăng 339,2% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 46,42 tỷ đồng, giảm 37,4% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, biên lợi nhuận gộp giảm mạnh từ 28,5%, về chỉ còn 12,6%.

Trong kỳ, do biên lợi nhuận gộp thu hẹp, Kinh doanh và Phát triển Bình Dương ghi nhận lợi nhuận gộp chỉ tăng 94,6% so với cùng kỳ (thấp hơn tốc độ tăng doanh thu), tương ứng tăng thêm 31,2 tỷ đồng, lên 64,19 tỷ đồng.

Ngoài ra, cũng trong kỳ, doanh thu tài chính giảm 30,7%, tương ứng giảm 38,36 tỷ đồng, về 64,19 tỷ đồng; chi phí tài chính tăng 13,4%, tương ứng tăng thêm 7,53 tỷ đồng, lên 63,72 tỷ đồng; chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng 54,2%, tương ứng tăng thêm 15,16 tỷ đồng, lên 43,11 tỷ đồng và các hoạt động khác biến động không đáng kể.

Như vậy, trong kỳ dù lợi nhuận gộp tăng nhưng lợi nhuận ròng vẫn giảm 37,4%, nguyên nhân do hụt doanh thu tài chính, đồng thời chịu áp lực tăng của chi phí tài chính, bán hàng và quản lý doanh nghiệp.

Lũy kế trong nửa đầu năm 2025, Kinh doanh và Phát triển Bình Dương ghi nhận doanh thu đạt 634,36 tỷ đồng, tăng 170% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 66,17 tỷ đồng, tăng 32% so với cùng kỳ năm trước.

Trong năm 2025, Kinh doanh và Phát triển Bình Dương đặt kế hoạch kinh doanh với tổng doanh thu 3.139,49 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế dự kiến 253,74 tỷ đồng.

Như vậy, kết thúc nửa đầu năm 2025 với lãi sau thuế đạt 66,17 tỷ đồng, Kinh doanh và Phát triển Bình Dương mới hoàn thành 26,1% so với kế hoạch năm 2025.

Ngoài ra, về dòng tiền, trong nửa đầu năm 2025, Kinh doanh và Phát triển Bình Dương còn ghi nhận dòng tiền kinh doanh chính âm 330,7 tỷ đồng so với cùng kỳ dương 32,78 tỷ đồng.

Thêm nữa, cũng trong kỳ, dòng tiền đầu tư âm 8,7 tỷ đồng và dòng tiền tài chính dương 355,3 tỷ đồng, chủ yếu thu tiền từ đợt phát hành thêm cổ phiếu.

Được biết, theo dữ liệu trên iBoard của Chứng khoán SSI, từ năm 2016 tới nay, chưa năm nào dòng tiền kinh doanh chính của Kinh doanh và Phát triển Bình Dương ghi nhận âm tới 330,7 tỷ đồng. Trong đó, năm dòng tiền âm lớn nhất là năm 2023 với giá trị âm 46,59 tỷ đồng.

Về quy mô tài sản, tính tới ngày 30/6/2025, tổng tài sản của Kinh doanh và Phát triển Bình Dương tăng nhẹ 0,5% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 22,5 tỷ đồng, lên 4.433,6 tỷ đồng.

Trong đó, tài sản chủ yếu ghi nhận 1.942,5 tỷ đồng tài sản dở dang dài hạn, chiếm 43,8% tổng tài sản; 1.716,2 tỷ đồng các khoản phải thu ngắn hạn, chiếm 38,7% tổng tài sản; 434 tỷ đồng tồn kho, chiếm 9,8% tổng tài sản; chỉ còn 30,5 tỷ đồng tiền mặt và các khoản mục khác.

Trong kỳ, tài sản biến động chủ yếu các khoản phải thu ngắn hạn tăng 23,5% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 326,1 tỷ đồng, lên 1.716,2 tỷ đồng; tồn kho tăng 9,1% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 36,3 tỷ đồng, lên 434 tỷ đồng; các khoản phải thu dài hạn giảm 75,2% so với đầu năm, tương ứng giảm 276,54 tỷ đồng, về 91,33 tỷ đồng…

Điểm đáng lưu ý, tại thời điểm 30/6/2025, Kinh doanh và Phát triển Bình Dương đang ghi nhận 2.187,5 tỷ đồng tài sản ngắn hạn và 2.341,5 tỷ đồng nợ ngắn hạn.

Như vậy, nợ ngắn hạn lớn hơn tài sản ngắn hạn là 154 tỷ đồng, hay hiểu đúng hơn Kinh doanh và Phát triển Bình Dương đang sử dụng 154 tỷ đồng nguồn vốn ngắn hạn với kỳ hạn dưới 1 năm để tài trợ cho tài sản có kỳ hạn lớn hơn 1 năm.

Ngoài ra, cũng tại thời điểm cuối quý II, tổng nợ vay tăng thêm 2,3% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 37,2 tỷ đồng, lên 1.627,6 tỷ đồng và bằng 108,1% tổng vốn chủ sở hữu. Trong đó, nợ vay ngắn hạn là 1.081,9 tỷ đồng và nợ vay dài hạn là 543,7 tỷ đồng.

Và cuối cùng, trong kỳ, Công ty đã tăng vốn điều lên tự 1.000 tỷ đồng lên 1.272,28 tỷ đồng. Trong đó, dù vẫn sở hữu cùng lượng cổ phiếu nhưng tỷ lệ sở hữu của Tổng công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp - CTCP (mã BCM - sàn HoSE) từ 60,7%, về 47,7% vốn điều lệ.

Về diễn biến cổ phiếu, từ ngày 22/4 đến ngày 31/7, cổ phiếu TDC đã bật tăng 28,14% cùng với xu hướng phục hồi của thị trường, tương ứng tăng từ 9.950 đồng lên 12.750 đồng/cổ phiếu.

Duy Bắc

Nguồn Đầu Tư : https://baodautu.vn/tdc-ghi-nhan-dong-tien-kinh-doanh-am-ky-luc-3307-ty-dong-nua-dau-nam-2025-d345888.html