Thị trường trái phiếu khởi sắc, doanh nghiệp lớn ồ ạt huy động vốn

5 giờ trướcBài gốc

Tổng công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp - CTCP (Becamex IDC, mã BCM) vừa công bố kết quả phát hành trái phiếu riêng lẻ tới Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội và TP.HCM. Theo đó, doanh nghiệp đã hoàn tất chào bán lô trái phiếu mã BCM12504 với khối lượng 9.000 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, qua đó huy động 900 tỷ đồng. Lô trái phiếu có kỳ hạn 3 năm và dự kiến đáo hạn vào ngày 8/12/2028.

Trước đó, giữa tháng 11, Becamex cũng phát hành thành công lô BCM12503 gồm 6.600 trái phiếu, tương ứng giá trị 660 tỷ đồng, cùng kỳ hạn 3 năm và đáo hạn ngày 10/11/2028. Các đợt phát hành này nằm trong kế hoạch phát hành trái phiếu riêng lẻ lần thứ hai trong năm 2025.

Theo phương án tổng thể, Becamex dự kiến huy động tối đa 2.000 tỷ đồng thông qua không quá 5 đợt phát hành, triển khai trong giai đoạn từ tháng 10 đến tháng 12/2025. Nguồn vốn thu được sẽ được sử dụng để cơ cấu lại các khoản vay hiện hữu và bổ sung vốn đầu tư, trong đó có thanh toán nợ ngân hàng và tăng vốn cho các công ty thành viên như Becamex Bình Phước, Becamex Bình Định nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho các dự án đang triển khai.

Ở lĩnh vực xây dựng, Công ty CP Xây dựng Coteccons (mã CTD) cũng công bố nghị quyết hội đồng quản trị về kế hoạch phát hành trái phiếu ra công chúng trong năm 2025. Theo đó, doanh nghiệp dự kiến phát hành tối đa 14 triệu trái phiếu, mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, tương ứng tổng giá trị huy động tối đa 1.400 tỷ đồng.

Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không có tài sản bảo đảm, kỳ hạn 3 năm, với lãi suất cố định dự kiến 9%/năm. Công ty CP Chứng khoán SSI được lựa chọn làm đại lý phát hành.

Đối tượng mua trái phiếu bao gồm nhà đầu tư tổ chức và cá nhân trong nước, nước ngoài. Trong đó, nhà đầu tư cá nhân phải đăng ký mua tối thiểu 5.000 trái phiếu (tương đương 500 triệu đồng), còn nhà đầu tư tổ chức là từ 10.000 trái phiếu (1 tỷ đồng). Thời điểm chào bán dự kiến từ quý IV/2025 đến quý I/2026, sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp phép.

Toàn bộ số tiền huy động dự kiến được Coteccons sử dụng để thanh toán các nghĩa vụ tài chính, bao gồm chi trả lương, thưởng cho người lao động và thanh toán công nợ với các đối tác, nhà thầu.

Cùng thời điểm, Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội công bố kết quả phát hành trái phiếu riêng lẻ của Công ty TNHH MTV Vipico. Ngày 28/11, doanh nghiệp này đã phát hành thành công 7.800 trái phiếu mã VIO32503, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, qua đó huy động 780 tỷ đồng. Lô trái phiếu có kỳ hạn 96 tháng (8 năm), dự kiến đáo hạn vào ngày 28/11/2033.

Đáng chú ý, đây là lần huy động vốn thứ ba liên tiếp của Vipico chỉ trong chưa đầy một tháng. Trước đó, doanh nghiệp đã phát hành lô VIO32501 trị giá 500 tỷ đồng vào ngày 4/11 và lô VIO32502 trị giá 1.000 tỷ đồng vào ngày 14/11. Cả ba lô trái phiếu đều có cùng kỳ hạn 96 tháng. Như vậy, riêng trong tháng 11/2025, Vipico đã huy động tổng cộng 2.280 tỷ đồng qua kênh trái phiếu để bổ sung nguồn vốn trung và dài hạn.

Hoạt động phát hành trái phiếu doanh nghiệp tăng mạnh dịp cuối năm diễn ra trong bối cảnh nhu cầu vốn gia tăng, đặc biệt từ nhóm bất động sản và xây dựng, nhằm đáp ứng áp lực thanh khoản, cơ cấu nợ và chi trả lương thưởng. Theo Hiệp hội Thị trường Trái phiếu Việt Nam (VBMA), trong tháng 11 ghi nhận 24 đợt phát hành riêng lẻ với tổng giá trị hơn 19.600 tỷ đồng, trong đó nhóm ngân hàng và bất động sản chiếm tỷ trọng lớn.

Cùng với sự sôi động của kênh trái phiếu, mặt bằng lãi suất phát hành có xu hướng tăng, phản ánh áp lực chi phí vốn trong bối cảnh lãi suất huy động ngân hàng nhích lên. Diễn biến này cho thấy thị trường vốn đang dần khởi sắc trở lại, song cũng đặt ra yêu cầu thận trọng hơn đối với doanh nghiệp trong việc cân đối dòng tiền và quản trị rủi ro tài chính trong thời gian tới.

Hùng Nguyễn

Nguồn DNSG : https://doanhnhansaigon.vn/thi-truong-trai-phieu-khoi-sac-doanh-nghiep-lon-o-at-huy-dong-von-330937.html