Tìm cách tiếp cận quỹ đầu tư tạo tác động trong đổi mới sáng tạo

3 giờ trướcBài gốc

Tại hội thảo Hội thảo "Hướng dẫn và hỗ trợ tài chính cho việc thực hiện ESG để thâm nhập thị trường EU" diễn ra ngày 23.9, bà Vũ Kim Hạnh - Chủ tịch Hội Doanh nghiệp Hàng Việt Nam chất lượng cao đã nhấn mạnh rằng "tìm kiếm hỗ trợ tài chính ESG đã khó, nhưng để sử dụng được nguồn hỗ trợ tài chính cho hoạt động ESG lại càng không dễ".

ESG là viết tắt của ba tiêu chí: Môi trường (Environmental), Xã hội (Social) và Quản trị (Governance).

Thị trường đầu tư tác động: Quy mô nhỏ nhưng tăng trưởng mạnh

Theo thống kê, con số 490 tỉ USD tổng giá trị tài sản được quản lý bởi các nhà đầu tư tác động năm 2024 có vẻ khiêm tốn khi chỉ chiếm 0,4% trong tổng tài sản 128 nghìn tỉ USD của ngành quản lý tài sản toàn cầu. Tuy nhiên, mức tăng trưởng 14% trong 5 năm qua cho thấy đây là phân khúc đang bùng nổ mạnh mẽ.

Quang cảnh hội thảo "Hướng dẫn và hỗ trợ tài chính cho việc thực hiện ESG để thâm nhập thị trường EU"

Đặc biệt quan trọng, trong số 490 tỉ USD này, có 6,17 tỉ USD được dành riêng cho các thị trường mới nổi tại Đông Nam Á - một tín hiệu tích cực cho khu vực. Điều này phản ánh sự thay đổi trong tư duy đầu tư toàn cầu, khi các nhà đầu tư không chỉ tìm kiếm lợi nhuận tài chính mà còn muốn tạo ra tác động tích cực về mặt xã hội và môi trường.

Số liệu từ ông Abhishek Mittal, Giám đốc điều hành Quỹ Aaviskaar Capital, cho thấy rõ định hướng đầu tư hiện tại: 69% tập trung vào giảm khí nhà kính, 67% vào thích ứng biến đổi khí hậu, chỉ 9% không có mục tiêu khí hậu. Điều này hoàn toàn phù hợp với thế mạnh của Việt Nam trong các lĩnh vực năng lượng tái tạo, nông nghiệp bền vững và sản xuất thân thiện với môi trường.

Các dự án liên quan đến biến đổi khí hậu như năng lượng tái tạo, điện mặt trời đang thu hút mạnh mẽ các quỹ đầu tư tác động. Với tiềm năng to lớn về năng lượng mặt trời và gió, Việt Nam có thể trở thành điểm đến lý tưởng cho loại vốn này.

Theo ông Abhishek Mittal, chiến lược đầu tư của Aaviskaar Capital (và có lẽ là của nhiều quỹ đầu tư quốc tế khác) tập trung vào ba ngành có thế mạnh của Việt Nam. Trước hết là nông nghiệp và thực phẩm. Các doanh nghiệp xuất khẩu nông sản, trái cây tươi hoặc chế biến, ứng dụng canh tác bền vững và công nghệ truy xuất nguồn gốc sẽ được ưu tiên. Đây là lĩnh vực Việt Nam có lợi thế cạnh tranh mạnh với cà phê, gạo, thủy sản và trái cây nhiệt đới.

Thứ hai là giải pháp chuỗi cung ứng như bao bì thân thiện môi trường, logistics hiệu quả, chuỗi lạnh và kho bãi xanh. Với vị trí địa lý thuận lợi và cơ sở hạ tầng đang phát triển, Việt Nam có thể trở thành trung tâm logistics xanh của khu vực.

Thứ ba là sản xuất-xuất khẩu mà cụ thể là tập trung vào các nhà sản xuất sản phẩm thân thiện môi trường, đặc biệt là dệt may và da giày sử dụng nguyên liệu tái chế và quy trình bền vững. Đây là những ngành truyền thống mạnh của Việt Nam đang cần chuyển đổi để đáp ứng yêu cầu ESG.

Tín dụng tư nhân: giải pháp tài chính linh hoạt

Một điểm đáng chú ý trong chiến lược của Aaviskaar Capital là việc sử dụng vốn tín dụng tư nhân (private credit) thay vì chỉ đầu tư cổ phần truyền thống. Với các khoản vay 3-7 triệu USD, kỳ hạn 3-5 năm, giải pháp này đặc biệt phù hợp với doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME) đã chứng minh được mô hình kinh doanh và có dòng tiền dương.

Ông Abhishek Mittal, Giám đốc điều hành Quỹ Aaviskaar Capital chia sẻ kinh nghiệm

Lợi thế của tín dụng tư nhân là giúp các nhà sáng lập "tránh pha loãng cổ phần quá mức và duy trì quyền kiểm soát", điều mà nhiều doanh nghiệp gia đình tại Việt Nam đặc biệt quan tâm. Đây cũng là giải pháp lấp đầy khoảng trống mà các kênh cho vay truyền thống như ngân hàng không thể đáp ứng đủ cho nhu cầu tăng trưởng của SME.

Việc đào để nâng cao năng lực tiếp cận vốn cũng rất quan trọng. Điều này giải quyết một trong những rào cản lớn nhất mà doanh nghiệp Việt Nam gặp phải: thiếu kiến thức và kinh nghiệm trong việc tiếp cận các nguồn vốn ESG quốc tế.

Nhận định của ông Mittal rằng "tín dụng tư nhân sẽ là tương lai cho thập niên tới ở các thị trường mới nổi châu Á" có ý nghĩa khá sát sườn đối với Việt Nam. Khác với Ấn Độ đã có hệ sinh thái thị trường vốn trưởng thành cho phép thoái vốn qua IPO, các nền kinh tế mới nổi ở châu Á và châu Phi vẫn cần thời gian phát triển.

Trong bối cảnh này, tín dụng tư nhân trở thành cầu nối quan trọng, giúp SME tiếp cận vốn tăng trưởng mà không cần phải chờ đợi sự chấp thuận của thị trường chứng khoán. Hơn nữa, các kênh cho vay truyền thống như ngân hàng và các định chế tài chính phi ngân hàng không thể đáp ứng đủ nhu cầu vốn tăng trưởng của các SME.

Thành công trong việc thu hút và sử dụng hiệu quả dòng vốn ESG này không chỉ giúp các SME Việt Nam nâng cao năng lực cạnh tranh mà còn góp phần định vị Việt Nam như một điểm đến đầu tư bền vững hàng đầu trong khu vực. Đây chính là cơ hội vàng mà các doanh nghiệp không thể bỏ qua trong cuộc chuyển đổi toàn cầu hướng tới phát triển bền vững.

Bùi Tú

Nguồn Một Thế Giới : https://1thegioi.vn/tim-cach-tiep-can-quy-dau-tu-tao-tac-dong-trong-doi-moi-sang-tao-237958.html