TPBank muốn chi 3.600 tỷ đưa TPS về dưới hệ sinh thái

8 giờ trướcBài gốc

TPBank muốn nâng sở hữu tại TPS lên 51%

Ngày 26/8, Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank, mã: TPB) đã công bố tài liệu lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản với nội dung trình cổ đông thông qua việc góp vốn, mua cổ phần để đưa CTCP Chứng khoán Tiên Phong (TPS, mã: ORS) trở thành công ty con của ngân hàng.

Cùng ngày, phía TPS cũng đã công bố tài liệu lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản nhằm thông qua phương án chào bán cổ phiếu riêng lẻ.

TPS cho biết tại Đại hội đồng cổ đông thường niên 2025, cổ đông công ty đã thông qua phương án chào bán riêng lẻ tối thiểu 350 triệu cổ phiếu với giá chào bán là 10.000 đồng/cp. Trong quá trình chuẩn bị triển khai, TPBank - hiện là cổ đông tổ chức lớn nhất của công ty, sở hữu hơn 30,2 triệu cp TPS tương ứng 9,01% vốn - mong muốn tham gia mua cổ phiếu chào bán riêng lẻ, với mục tiêu nâng tỷ lệ sở hữu lên 51% và trở thành ngân hàng mẹ của công ty.

TPS có kế hoạch chào bán riêng lẻ 287,9 triệu cp cho TPBank với giá chào bán 12.500 đồng/cp. Ảnh: TPS

Đây được xem là bước đi chiến lược, góp phần hoàn thiện hệ sinh thái đa lĩnh vực tài chính của TPBank. Về phía TPS, việc trở thành công ty con của TPBank được kỳ vọng sẽ giúp mở ra những cơ hội và lợi thế vượt trội từ sự hợp lực của hệ sinh thái để thúc đẩy công ty phát triển mạnh mẽ các hoạt động kinh doanh, nâng cao vị thế cạnh tranh trên thị trường, kiên định với mục tiêu phát triển ổn định, bền vững và mang đến lợi ích dài hạn cho cổ đông.

Theo đó, HĐQT TPS thấy rằng cần tiến hành thủ tục lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản để thông qua các nội dung liên quan đến đợt chào bán cổ phiếu riêng lẻ năm 2025 của Công ty, cụ thể là chào bán riêng lẻ 287,9 triệu cp cho TPBank với giá chào bán 12.500 đồng/cp,cao hơn đáng kể so với mức giá 10.000 đồng/cp đã được thông qua tại cuộc họp ĐHĐCĐ thường niên của TPS ngày 27/6. Tổng giá trị thương vụ ước tính gần 3.600 tỷ đồng.

Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu ORS đang được giao dịch quanh 14.400 đồng/cp, tăng mạnh so với phiên đầu tuần sau khi TPS tuyên bố đã khắc phục xong nguyên nhân khiến cổ phiếu bị đưa vào diện cảnh báo nhờ kết luận kiểm toán tại BCTC soát xét bán niên 2025 được chấp nhận toàn phần. Theo đó mã ORS sẽ thoát diện cảnh báo kể từ ngày 28/8.

TPS lỗ ròng trăm tỷ trong nửa đầu năm, còn nắm giữ hơn 600 tỷ đồng trái phiếu liên quan đến BCG

Theo báo cáo tài chính soát xét bán niên vừa công bố, TPS ghi nhận lỗ ròng 112,7 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm 2025, đảo ngược mức lãi ròng 175,7 tỷ đồng của cùng kỳ năm ngoái.

TPS lỗ ròng gần 113 tỷ đồng trong nửa đầu năm 2025. Ảnh: T.D tổng hợp từ BCTC

Một phần nguyên nhân dẫn đến lỗ ròng là do Lỗ thuần từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi lỗ (FVTPL) hơn 150 tỷ đồng, cùng chi phí lãi vay cao (284 tỷ đồng) ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động.

Danh mục tài sản tài chính tại thời điểm 30/6/2025 của TPS cho thấy trong nửa đầu năm, công ty chứng khoán này đã bán hầu như toàn bộ cổ phiếu niêm yết đang nắm giữ, bao gồm chủ yếu là 5 mã HPG, VHC, BCG, NLG, PNJ, qua đó thu về 478 tỷ đồng, lỗ 69 tỷ đồng so với giá mua - chủ yếu do cắt lỗ mã BCG của CTCP Tập đoàn Bamboo Capital.

TPS đã bán gần hết danh mục cổ phiếu niêm yết, tính đến 30/6/2025. Ảnh: BCTC bán niên soát xét của TPS.

TPS cũng đồng thời bán các trái phiếu Chính phủ thuộc hai mã TD2151043 và TD2434045 do Kho bạc Nhà nước phát hành, thu về hơn 1.294,4 tỷ đồng.

Ngược lại, công ty chứng khoán này dồn tiền mua trái phiếu chưa niêm yết; với khoảng 83% tài sản trong danh mục FVTPL, tương đương gần 2.400 tỷ đồng, là giá trị trái phiếu chưa niêm yết, tăng 3 lần so với đầu năm.

Ảnh: T.D tổng hợp từ BCTC

Đáng chú ý, 3 mã trái phiếu trong danh mục trái phiếu chưa niêm yết mà TPS đang nắm giữ bao gồm GKCCH2124001, GKCCH2124002 của CTCP Đầu tư thương mại dịch vụ Gia Khang, HISCH2124001 của CTCP Đầu tư và Dịch vụ Helios với tổng giá trị nắm giữ khoảng 624 tỷ đồng là các lô trái phiếu có liên quan đến nhóm Bamboo Capital (BCG) và đã bị tạm ngừng giao dịch từ cuối quý I năm nay.

Ở các lô trái phiếu này, TPS đóng vai trò tư vấn, đại lý phát hành, đại lý đăng ký lưu ký, thanh toán, quản lý chuyển nhượng và đại diện người sở hữu trái phiếu. Sau khi các lô trái phiếu này bị tạm ngừng giao dịch, lãnh đạo TPS đã cam kết công ty sẽ chịu trách nhiệm toàn diện, không để xảy ra tổn thất cho nhà đầu tư. TPS cũng khẳng định đang phối hợp chặt chẽ với các tổ chức phát hành, nhà đầu tư và cơ quan chức năng để xử lý tài sản đảm bảo và thu hồi nợ.

Đến thời điểm hiện tại, doanh nghiệp phát hành 2 mã trái phiếu GKCCH2124001, GKCCH2124002 là CTCP Đầu tư thương mại dịch vụ Gia Khang đã công bố phương án xử lý giải chấp toàn bộ tài sản bảo đảm của trái phiếu và giao dịch bán/ chuyển nhượng 100% cổ phần An Khang Land với giá xử lý bán tài sản bảo đảm đang đề xuất là 2.000 tỷ. Toàn bộ nguồn tiền thu được từ các phương án xử lý dự kiến là 2.500 tỷ đồng sẽ được sử dụng để thanh toán tiền gốc trái phiếu cho người sử hữu trái phiếu.

Trong khi đó, phương án xử lý cho lô trái phiếu HISCH2124001 của CTCP Đầu tư và Dịch vụ Helios có tổng trị giá 3.000 tỷ đồng, được bảo lãnh thanh toán bởi BCG Land và bảo đảm kèm theo bằng cổ phần thuộc sở hữu của các cổ đông tại CTCP Miền đất Hoàng Thịnh Phát.... vẫn chưa được công bố.

Ngoài ra, một số trái phiếu khác trong danh mục trái phiếu chưa niêm yết mà TPS nắm giữ cũng liên tục chậm trả lãi trong thời gian qua. Chẳng hạn, Hưng Thịnh Land hồi tháng 7 vừa qua cũng thông báo chậm thanh toán lãi lô trái phiếu H79CH2124018 do chưa kịp thu xếp nguồn tiền. CTCP Tập đoàn R&H trong những tháng gần đây cũng liên tục thông báo chậm thanh toán lãi lô trái phiếu RHGCH2124006 vì lý do tương tự.

Trong bối cảnh nhiều khó khăn, tại Đại hội đồng cổ đông thường niên của TPS diễn ra hồi cuối tháng 6 qua, ban lãnh đạo công ty thừa nhận lỗ trong tháng 4, tháng 5 nhưng đã bắt đầu có lãi trở lại vào tháng 6. Năm nay, TPS đề ra mục tiêu kinh doanh khá thận trọng với mức doanh thu dự kiến 1.379 tỷ đồng và lợi nhuận ròng 111 tỷ đồng, giảm mạnh lần lượt 35% và 71% so với năm 2024.

Trong bối cảnh kết quả kinh doanh đi xuống, tình hình tài chính của TPS cũng có nhiều biến động.

Báo cáo tài chính bán niên cho thấy TPS đã rút hơn 1.500 tỷ tiền gửi ngắn hạn tại các ngân hàng, khiến khoản mục đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM) giảm mạnh từ hơn 2.200 tỷ hồi đầu năm về chỉ còn 713 tỷ đồng. Đồng thời, TPS cũng đã bán hơn 700 tỷ đồng chứng chỉ tiền gửi tại BIDV và EVNFinance. Danh mục cho vay ký quỹ của công ty chứng khoán này cũng giảm gần 70% so với đầu năm về 879 tỷ đồng.

Báo cáo tài chính bán niên cũng thể hiện TPS đã cơ cấu lại danh mục nợ vay ngân hàng trong kỳ, với việc tất toán hoặc giảm mạnh các khoản nợ vay tại các ngân hàng VPBank, Vietcombank, ABBank, BIDV...trong khi vay thêm từ TPBank với số dư nợ vay cuối kỳ tại ngân hàng này là 2.100 tỷ đồng.

Tại thời điểm 30/6/2025, vay và nợ thuê tài chính của TPS là 3.513 tỷ đồng, tăng nhẹ so với mức 3.498 tỷ đồng hồi đầu năm. Khoản vay ngắn hạn tại TPBank chiếm 60% tổng nợ vay và thuê tài chính của TPS (từ mức 0% hồi đầu năm), đồng thời tương đương gần 31% tổng nghĩa vụ nợ phải trả.

Những khó khăn trong tình hình hoạt động đã kéo theo sự xáo trộn trong bộ máy lãnh đạo tại TPS. Sau khi Cựu Chủ tịch Đỗ Anh Tú có đơn xin từ nhiệm hồi tháng 3 và bị khởi tố vài tháng sau đó; TPS cũng tiến hành miễn nhiệm Tổng giám đốc Bùi Thị Thanh Trà. Người được bổ nhiệm thay thế bà Thanh Trà là bà Đặng Sĩ Thùy Tâm, nhân sự đã có nhiều năm gắn bó với TPS.

Đại hội cổ đông 2025 của TPS cũng đã kiện toàn HĐQT, rút gọn còn 5 thành viên gồm các cá nhân: Nguyễn Hồng Quân, Trương Thị Hoàng Lan, Đặng Thị Bích Thủy, Trần Quang Huy và Phạm Thị Huyền Trang. Trong đó, ông Nguyễn Hồng Quân – nguyên lãnh đạo khối quản trị rủi ro TPBank với hơn 20 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính – được bầu làm tân Chủ tịch TPS.

Diên Vỹ

Nguồn Doanh Nhân VN : https://doanhnhanvn.vn/tpbank-muon-chi-3600-ty-dua-tps-ve-duoi-he-sinh-thai.html