Trung Quốc tăng tốc sản xuất, Samsung lo siêu chu kỳ chip nhớ hạ nhiệt

một ngày trướcBài gốc

“Ngành chip nhớ Hàn Quốc đang hoạt động rất tốt trong năm nay và một số dự báo cho thấy tình hình có thể còn cải thiện hơn vào năm sau. Nhưng cần phải thận trọng với năm 2027, đặc biệt là 2028”, ông Kyung Kye-hyun, cố vấn của Samsung Electronics, phát biểu tại một diễn đàn do Viện Hàn lâm Kỹ thuật Quốc gia Hàn Quốc tổ chức.

Kyung Kye-hyun, người từng lãnh đạo mảng bán dẫn của Samsung Electronics từ tháng 12/2021 đến tháng 5/2024, cho rằng việc các hãng chip nhớ Trung Quốc mở rộng công suất sản xuất quá nhanh là thách thức lớn với các công ty Hàn Quốc.

Ông nói các công ty Trung Quốc hiện đã nắm khoảng 20% thị phần NAND flash. Trong khi đó, thị phần DRAM của Trung Quốc có thể vượt 10% nhờ sự hỗ trợ từ CXMT. Đây là hãng xuất DRAM lớn nhất nước này.

Thuộc nhóm bộ nhớ không mất dữ liệu khi tắt nguồn, NAND flash là loại chip lưu trữ được dùng rất phổ biến trong các thiết bị hiện đại như điện thoại, ổ SSD, USB hay thẻ nhớ. Khác với DRAM (bộ nhớ truy cập ngẫu nhiên động), NAND flash có tốc độ chậm hơn nhưng lại lưu trữ được lâu dài và có mật độ dữ liệu cao.

“Các công ty Trung Quốc đang lên kế hoạch tăng thêm công suất sản xuất khoảng 300.000 wafer silicon trong ba năm tới và tôi lo ngại điều này có thể giúp họ giành khoảng 12 - 13% thị phần”, ông Kyung Kye-hyun nói hôm 19/5.

Wafer silicon là tấm vật liệu bán dẫn rất mỏng được dùng làm nền để chế tạo chip. Trong quá trình sản xuất, các mạch điện tử siêu nhỏ sẽ được khắc và tạo lớp trực tiếp lên bề mặt wafer silicon này. Sau đó, wafer silicon được cắt thành nhiều chip riêng lẻ để lắp vào các sản phẩm như chip nhớ, chip xử lý hay chip AI. Một wafer silicon có thể tạo ra hàng trăm hoặc hàng nghìn chip, tùy kích thước và độ phức tạp của từng loại.

Các hãng chip nhớ hàng đầu thế giới của Hàn Quốc như Samsung Electronics và SK Hynix đang hưởng lợi lớn nhờ nhu cầu bùng nổ với loại chip này, vốn là thành phần then chốt cho các trung tâm dữ liệu AI. Tuy nhiên, các nhà phân tích cho biết các công ty Trung Quốc như YMTC, CXMT đang tăng mạnh sản lượng NAND flash và DRAM nhờ lợi thế chi phí cùng trợ cấp.

Hôm 19/5, CXMT công bố doanh thu quý I/2026 đạt 50,8 tỉ nhân dân tệ (7,4 tỉ USD), tăng 719% so với cùng kỳ năm trước. Công ty cũng dự báo doanh thu nửa đầu năm 2026 sẽ đạt 110 - 120 tỉ nhân dân tệ nhờ giá DRAM tăng mạnh.

Ông Kyung Kye-hyun lo siêu chu kỳ chip nhớ hạ nhiệt từ năm 2028 vì các công ty Trung Quốc tăng tốc sản xuất. Ảnh: SV

Nhu cầu chip nhớ suy yếu nếu các hãng công nghệ lớn giảm đầu tư

Ngoài việc năng lực sản xuất tăng nhanh, ông Kyung Kye-hyun cho rằng nhu cầu chip nhớ có thể suy yếu khi các hãng công nghệ lớn bắt đầu giảm đầu tư và bối cảnh ngành công nghiệp AI thay đổi.

“Các hãng công nghệ lớn đang đầu tư rất mạnh, nhưng chi phí vốn đã bắt đầu vượt dòng tiền. Đến khoảng năm 2028, nếu hiệu quả đầu tư suy yếu, họ có thể buộc phải cắt giảm chi tiêu”, Kyung Kye-hyun nhận định.

Ông cũng nhấn mạnh khả năng ngành AI sẽ chuyển dịch khỏi GPU (bộ xử lý đồ họa) do Nvidia thống trị sang các bộ tăng tốc AI (XPU) được thiết kế riêng cho từng trung tâm dữ liệu và khách hàng. Xu hướng này sẽ khiến các hãng phải phát triển những loại chip nhớ tùy biến phù hợp hơn.

Nguồn cung chip nhớ có thể giảm nếu cuộc đình công ở Samsung diễn ra

Samsung Electronics hiện cũng đối mặt nguy cơ đình công liên quan đến tiền thưởng hiệu suất gắn với kết quả kinh doanh bán dẫn. Công đoàn Samsung Electronics cho biết họ dự định tổ chức cuộc tổng đình công với khoảng 50.000 nhân viên từ ngày 21/5 đến 7/6.

Nếu cuộc đình công diễn ra, các nhà phân tích dự báo tình trạng thiếu hụt chip nhớ sẽ nghiêm trọng hơn và giá có thể tiếp tục tăng. KB Securities ước tính nguồn cung NAND flash và DRAM toàn cầu có thể bị giảm lần lượt khoảng 2 - 3% và 3 - 4%.

KB Securities là công ty chứng khoán và dịch vụ tài chính lớn của Hàn Quốc, thuộc tập đoàn tài chính KB Financial Group. Đây là một trong những tổ chức thường xuyên đưa ra báo cáo phân tích về ngành chip, công nghệ và tài chính tại Hàn Quốc.

Điều đáng chú ý là cuối tháng 4 vừa qua, Samsung Electronics và SK Hynix cảnh báo về tình trạng thiếu hụt nguồn cung chip nhớ toàn cầu kéo dài và nghiêm trọng, chỉ vài tuần sau khi cả hai tiết lộ việc tăng cường đầu tư vào nhà máy sản xuất wafer silicon tại Trung Quốc để đáp ứng nhu cầu AI đang tăng vọt.

Tại cuộc họp công bố kết quả kinh doanh quý I/2026 hôm 30/4, Samsung Electronics cho biết tỷ lệ hoàn thành đơn đặt hàng của họ đã giảm xuống mức “thấp kỷ lục”. Trong một động thái hiếm thấy, các khách hàng lo ngại thiếu nguồn cung đã bắt đầu đặt trước năng lực sản xuất bộ nhớ cho năm 2027, theo các lãnh đạo Samsung Electronics.

Samsung Electronics cho biết nguồn cung hiện có thấp hơn rất nhiều so với nhu cầu của khách hàng, đồng thời năng lực sản xuất sẵn sàng cho thế hệ bộ nhớ băng thông cao tiếp theo là HBM4 đã được đặt kín.

Samsung Electronics và SK Hynix vẫn là những bên hưởng lợi lớn nhất từ chu kỳ siêu tăng trưởng của bộ nhớ. Nhu cầu AI bùng nổ, đặc biệt là từ việc ứng dụng nhanh chóng các tác tử AI, đã đẩy lợi nhuận của Samsung Electronics lên mức kỷ lục.

Doanh thu quý I/2026 của Samsung Electronics tăng 69% so với cùng kỳ năm ngoái lên mức 133.900 tỉ won (90,25 tỉ USD), trong khi lợi nhuận hoạt động tăng gần gấp 8 lần lên 57.200 tỉ won.

Cảnh báo về sự mất cân bằng cung cầu bộ nhớ của Samsung Electronics cũng tương tự như mối lo ngại từ SK Hynix, công ty đã công bố kết quả kinh doanh quý I/2026 phá kỷ lục của riêng mình tuần trước.

Doanh thu quý I/2026 của SK Hynix tăng vọt gần 200% so với cùng kỳ năm ngoái lên 52.600 tỉ won, được thúc đẩy bởi nhu cầu lâu dài với các chip nhớ tiên tiến.

Kim Woo-hyun, Giám đốc tài chính của SK Hynix, nói nhu cầu từ các khách hàng lớn đang tăng lên trên diện rộng, gồm cả HBM, DRAM và SSD dành cho doanh nghiệp, trong khi các nhà cung cấp đang phải vật lộn để tăng sản lượng.

Ông cũng nhận định chu kỳ tăng giá bộ nhớ hiện tại dự kiến sẽ kéo dài hơn các chu kỳ trong ngành trước đây.

Tình hình nguồn cung khan hiếm và môi trường giá có lợi cho nhà sản xuất dự kiến sẽ tiếp tục kéo dài, với giá chip nhớ truyền thống tăng mạnh sẽ tác động đến giá HBM trong tương lai, tập đoàn tài chính Goldman Sachs cho biết trong báo cáo nghiên cứu hôm 29/4.

Để giải quyết các hạn chế về nguồn cung bộ nhớ, Samsung Electronics và SK Hynix đang tăng mạnh chi tiêu vốn, dự kiến sẽ tăng đáng kể trong năm 2026 so với 2025. Đặc biệt, Trung Quốc đang đóng vai trò ngày càng quan trọng trong kế hoạch mở rộng sản xuất của họ.

Cuộc họp công bố kết quả kinh doanh quý I/2026 diễn ra sau khi hai công ty tiết lộ vào tháng 3 về các động thái tăng cường đầu tư vào các nhà máy sản xuất wafer silicon tại Trung Quốc.

Samsung Electronics đã đầu tư 465,4 tỉ won vào nhà máy sản xuất chip nhớ ở thành phố Tây An trong năm 2025, tăng 67,5% so với 2024, theo báo cáo giữa tháng 3 của công ty.

SK Hynix cũng lần lượt tăng chi tiêu lên 581,1 tỉ won và 440,6 tỉ won tại các nhà máy ở thành phố Vô Tích và Đại Liên.

Sơn Vân

Nguồn Một Thế Giới : https://1thegioi.vn/trung-quoc-tang-toc-san-xuat-samsung-lo-sieu-chu-ky-chip-nho-ha-nhiet-251908.html