VCBS khuyến nghị mua đối với loạt cổ phiếu dầu khí

17 giờ trướcBài gốc

VCBS đưa ra luận điểm đầu tư dành cho Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (PVS – sàn HNX): Nguồn cung khí nội địa suy giảm nhanh chóng. Phát triển các dự án mỏ mới là phương án cấp thiết để bảo đảm an ninh năng lượng Quốc gia. Phân khúc thượng nguồn ghi nhận bước tiến đáng kể nhờ các chính sách vĩ mô mang tính định hướng và thúc đẩy mạnh mẽ các dự án dầu khí trong nước.

Cổ phiếu ngành dầu khí được VCBS khuyến nghị mua (ảnh minh họa).

Thêm vào đó, kỳ vọng biên lợi nhuận gộp mảng M&C cải thiện, đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận chung của doanh nghiệp. Các mảng hoạt động chính Cơ khí & Xây dựng (M&C), Dịch vụ quản lý FPSO/FSO và Căn cứ dịch vụ cảng ít chịu tác động tương quan của diễn biến giá dầu. Do đó, chúng tôi khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PVS với giá mục tiêu 42.544 đồng/CP.

Luận điểm đầu tư dành cho cổ phiếu Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ Khoan Dầu khí (PVD – sàn HOSE): Các giàn khoan của PVD luôn vận hành với hiệu suất cao, trên 98%. Hiện các giàn khoan đều đã có công việc ổn định xuyên suốt năm 2025 tại thị trường nước ngoài.

Bên cạnh đó, từ cuối năm 2025, hiệu quả kinh doanh PVD được kỳ vọng tăng trưởng vượt trội khi giàn khoan mới đi vào hoạt động, tạo thêm động lực tăng trưởng.

Chúng tôi dự phóng doanh thu thuần năm 2026 đạt 10.750 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 1.319 tỷ đồng, đồng thời khuyến nghị mua PVD với giá mục tiêu 35.401 đồng/CP.

Đối với cổ phiếu PVB, luận điểm đầu tư, đây là doanh nghiệp bọc ống dầu khí hàng đầu tại Việt Nam, chiếm lĩnh thị trường từ 2010 đến nay. Chúng tôi kỳ vọng rất lớn vào hoạt động của PVB trong năm 2025 trở đi. Thêm vào đó, khối lượng công việc từ dự án Lô B đóng góp tăng trưởng đáng kể kể từ năm 2025 và triển vọng dài hạn là hoạt động E&P tại Việt Nam sẽ khả quan nhờ các dự án nội địa đẩy nhanh, khối lượng công việc bọc ống dự kiến sẽ gia tăng.

Chúng tôi dự phóng doanh thu thuần năm 2026 đạt 1.163 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 66 tỷ đồng, đồng thời khuyến nghị mua PVB với giá mục tiêu 44.000 đồng/CP.

Minh Tâm

Nguồn SK&ĐS : https://suckhoedoisong.vn/vcbs-khuyen-nghi-mua-doi-voi-loat-co-phieu-dau-khi-16926010906450342.htm