VPBankS chốt giá IPO 33.900 đồng/cp, khởi động thương vụ kỷ lục gần 12.700 tỷ

3 giờ trướcBài gốc

Thương vụ IPO kỷ lục và kế hoạch sử dụng vốn

Sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy chứng nhận, VPBankS đã thông báo chào bán tối đa 375 triệu cổ phiếu, tương đương 25% số cổ phần sau phát hành. Thời gian nhận đăng ký mua sẽ kéo dài từ ngày 10/10 đến 31/10/2025. Kết quả đăng ký và phân bổ sẽ được công bố từ ngày 1/11 đến 2/11.

Với mức giá 33.900 đồng/cổ phiếu, tổng giá trị vốn huy động dự kiến đạt gần 12.713 tỷ đồng. Nếu thành công, đây sẽ là thương vụ IPO lớn nhất trong lịch sử ngành chứng khoán Việt Nam. Vốn điều lệ của công ty sẽ tăng từ 15.000 tỷ đồng lên 18.750 tỷ đồng.

Toàn bộ số tiền thu về sẽ được giải ngân từ quý 4/2025 đến năm 2026 cho ba mục đích chính: bổ sung hơn 8.600 tỷ đồng (68%) cho hoạt động cho vay ký quỹ (margin), hơn 3.800 tỷ đồng (30%) cho hoạt động đầu tư tự doanh, và phần còn lại cho hoạt động ứng trước tiền bán chứng khoán.

Đợt IPO này sẽ được phân phối trực tiếp qua VPBankS và ba đại lý là Chứng khoán Vietcap (VCI), Chứng khoán SSI và Chứng khoán Sài Gòn - Hà Nội (SHS).

Định giá, vị thế và triển vọng tăng trưởng

Với mức giá chào bán 33.900 đồng/cổ phiếu, định giá của VPBankS sau IPO sẽ đạt khoảng 63.562 tỷ đồng (hơn 2,4 tỷ USD). Theo công ty, các chỉ số định giá P/E và P/B của công ty đang ở mức thấp hơn so với mặt bằng chung của thị trường.

Sau ba năm hoạt động, VPBankS đã vươn lên top 3 công ty chứng khoán về tổng tài sản, top 4 về dư nợ cho vay margin và top 5 về lợi nhuận tính đến cuối quý II/2025. Công ty cũng đặt ra các mục tiêu tăng trưởng đầy tham vọng cho giai đoạn 2026-2030, kỳ vọng đạt vị trí top 2 về thị phần trên HoSE.

Đợt IPO của VPBankS diễn ra trong lúc thị trường đang có sự quan tâm lớn đến các công ty chứng khoán. Trước đó không lâu, đợt IPO của Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) đã thành công lớn khi lượng đặt mua vượt xa lượng chào bán. Cùng với đó, quy chế phối hợp mới của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và HOSE được kỳ vọng sẽ rút ngắn đáng kể thời gian đưa cổ phiếu vào giao dịch sau khi IPO, tạo thêm thuận lợi cho thương vụ của VPBankS.

Khánh Linh

Nguồn Doanh nhân & Pháp luật : https://doanhnhan.vn/vpbanks-chot-gia-ipo-33900-dongcp-khoi-dong-thuong-vu-ky-luc-gan-12700-ty-87163.html