CASA trở thành 'chìa khóa vàng' cho các nhà băng

4 giờ trướcBài gốc

Số liệu tổng hợp từ 28 ngân hàng đã công bố báo cáo tài chính cho thấy, đến hết quý IV/2025, tổng tiền gửi khách hàng đạt hơn 12,8 triệu tỷ đồng, tăng khoảng 15% so với đầu năm. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng huy động tiếp tục chậm hơn đáng kể so với cho vay, khi dư nợ tín dụng tăng tới 19%, lên gần 16,2 triệu tỷ đồng.

Nhà băng nào nắm giữ nhiều nguồn vốn giá rẻ nhất?

Theo các chuyên gia, chênh lệch tăng trưởng này phản ánh áp lực thanh khoản ngày càng rõ nét, buộc các ngân hàng phải tối ưu mạnh hơn cấu trúc nguồn vốn, trong đó CASA không chỉ là nguồn vốn rẻ mà còn trở thành "tấm đệm" quan trọng giúp các nhà băng giảm phụ thuộc vào tiền gửi có kỳ hạn lãi suất cao.

Xét về quy mô tuyệt đối, nhóm ngân hàng quốc doanh (Big 4) tiếp tục khẳng định vị thế "anh cả" của hệ thống về huy động tiền gửi. Agribank dẫn đầu thị trường với 2,35 triệu tỷ đồng tiền gửi khách hàng (tăng 22%), theo sau là BIDV với hơn 2,2 triệu tỷ đồng (tăng 14%). VietinBank và Vietcombank lần lượt ghi nhận 1,8 triệu tỷ đồng và 1,7 triệu tỷ đồng.

Đến cuối năm 2025, tỷ lệ CASA của Techcombank đạt 40,4% trên tổng huy động vốn.

Trong nhóm ngân hàng cổ phần, MB tiếp tục là cái tên nổi bật nhất với số dư tiền gửi đạt 921.368 tỷ đồng, tăng mạnh 29% so với cuối năm 2024. Tiếp đến là VPBank, Techcombank, Sacombank, ACB, SHB…

Dù vậy, bức tranh CASA không đồng đều, khi khoảng cách giữa nhóm dẫn đầu và phần còn lại tiếp tục nới rộng. VietinBank cho thấy sự chuyển mình mạnh mẽ về chất lượng nguồn vốn khi tỷ trọng CASA vượt mức 25% vào cuối năm 2025. Việc triển khai gần 100 sáng kiến chuyển đổi số và thành lập Khối Dữ liệu & Trí tuệ nhân tạo đã giúp nhà băng này giảm bớt sự phụ thuộc vào huy động vốn lãi suất cao, tạo dư địa để hỗ trợ lãi suất cho vay.

Tuy nhiên, nếu xét về tỷ lệ CASA (thước đo chất lượng nguồn vốn rẻ), "sân chơi" vẫn thuộc về nhóm ngân hàng thương mại cổ phần tư nhân với những cái tên nổi bật như Techcombank, MB và MSB.

Techcombank tiếp tục giữ vững "ngôi vương" CASA toàn hệ thống. Đến cuối năm 2025, tỷ lệ CASA của ngân hàng này đạt 40,4% trên tổng huy động 665.600 tỷ đồng. Ông Jens Lottner - Tổng Giám đốc Techcombank chia sẻ, chiến lược số hóa dòng tiền và các sản phẩm "sinh lời tự động" đã giúp khách hàng vừa có lãi suất tốt, vừa linh hoạt trong thanh toán, từ đó gắn kết chặt chẽ với ngân hàng.

Bám đuổi sát nút là MB với tỷ lệ CASA duy trì quanh mức 36%. Với lợi thế tệp khách hàng khổng lồ lên tới 33 triệu người (chủ yếu là khách hàng trả lương và doanh nghiệp lớn), MB đã xây dựng được nền tảng tiền gửi không kỳ hạn cực kỳ ổn định. Điều này giúp MB kiểm soát tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập (CIR) ở mức 32% - thấp hơn đáng kể so với bình quân ngành.

Một điểm sáng ấn tượng trong năm 2025 là MSB. Ngân hàng này đã lọt vào Top 5 hệ thống về CASA với tỷ lệ 28,9%, tăng mạnh từ mức 26,4% hồi đầu năm. Tổng tiền gửi không kỳ hạn của MSB đạt gần 57.000 tỷ đồng (tăng gần 40%). Động lực tăng trưởng đến từ việc MSB "đánh trúng" vào nhu cầu quản trị dòng tiền của hộ kinh doanh thông qua ứng dụng MSBPay và các giải pháp thanh toán QR, hóa đơn điện tử.

Công nghệ định đoạt cuộc đua CASA

Điểm chung của các ngân hàng dẫn đầu về CASA như Techcombank, MB hay MSB là sự đầu tư mạnh tay cho công nghệ và dữ liệu. CASA giờ đây không đơn thuần là con số tài chính, mà là kết quả của trải nghiệm người dùng vượt trội.

Techcombank thu hút tới 62,3% khách hàng mới hoàn toàn qua kênh trực tuyến. VietinBank đưa 99% giao dịch thanh toán lên kênh số nhờ tinh gọn quy trình và ứng dụng AI. MSB tự động hóa các quy trình phê duyệt, vận hành, giúp phục vụ gần 8 triệu khách hàng cá nhân và hơn 100.000 doanh nghiệp với tốc độ xử lý vượt trội.

Ông Trần Minh Bình, Chủ tịch HĐQT VietinBank khẳng định, việc quản trị dữ liệu toàn diện và ứng dụng AI là nền tảng cốt lõi để tối ưu hiệu quả hoạt động trong giai đoạn mới.

Theo TS. Nguyễn Trí Hiếu, chuyên gia tài chính - ngân hàng, ý nghĩa của CASA đã vượt xa câu chuyện chi phí vốn "Ngân hàng nào có CASA cao, tức là ngân hàng đó đã trở thành trung tâm giao dịch tài chính hằng ngày của khách hàng. Đây là thước đo quan trọng về năng lực gắn kết, hơn cả những con số huy động vốn thuần túy", ông nói.

Thực tế cho thấy, trong bối cảnh biên lãi ròng (NIM) toàn ngành chịu sức ép lớn (giảm xuống còn khoảng 3,15% trong năm 2025), những ngân hàng sở hữu tỷ lệ CASA cao đang nắm giữ lợi thế cạnh tranh tuyệt đối. Nguồn vốn giá rẻ (lãi suất gần 0%) giúp các nhà băng này duy trì được NIM khả quan ngay cả khi phải giảm lãi suất cho vay để hỗ trợ nền kinh tế.

Đơn cử như MSB, nhờ CASA tăng trưởng đột biến, ngân hàng này vẫn giữ được NIM hợp nhất ở mức 3,22% - cao hơn mức bình quân toàn ngành, bất chấp xu hướng lãi suất đầu vào rục rịch tăng.

Báo cáo chiến lược ngành ngân hàng năm 2026 của Công ty Chứng khoán VCBS dự báo, CASA sẽ tiếp tục đóng vai trò là "lá chắn" bảo vệ lợi nhuận ngân hàng. Dù khó quay lại mức đỉnh lịch sử của đầu năm 2022 do môi trường lãi suất và thói quen đầu tư thay đổi, nhưng CASA sẽ ổn định hơn nhờ sức khỏe tài chính của doanh nghiệp và người dân dần phục hồi.

Về dài hạn, cuộc đua CASA sẽ không chỉ dừng lại ở các con số phần trăm. Đó sẽ là cuộc đua về hệ sinh thái, ngân hàng nào cung cấp trải nghiệm thanh toán mượt mà, kết nối đa kênh và thấu hiểu hành vi khách hàng qua dữ liệu, ngân hàng đó sẽ chiến thắng trong việc giữ chân dòng tiền rẻ.

Huyền Anh

Nguồn Vnbusiness : https://vnbusiness.vn/casa-tro-thanh-chia-khoa-vang-cho-cac-nha-bang.html