Chứng khoán Công thương sát cánh doanh nghiệp, bảo lãnh thương vụ trái phiếu chuyển đổi gần 500 tỷ đồng của TTC AgriS

7 giờ trướcBài gốc

Với bề dày uy tín và quy mô thuộc nhóm đầu thị trường, Công ty Chứng khoán Công thương luôn là đối tác đồng hành tin cậy của doanh nghiệp, từ khâu tư vấn cấu trúc, bảo lãnh phân phối đến kiểm soát công bố thông tin. Sự đồng hành này bảo đảm doanh nghiệp huy động đủ nguồn lực tài chính kịp thời phục vụ sản xuất - kinh doanh và cũng góp phần chuẩn hóa quy trình, gia tăng mức tín nhiệm chung cho thị trường vốn.

Nhà đầu tư hưởng lợi kép

Mới đây, Công ty Cổ phần Thành Thành Công - Biên Hòa (TTC AgriS, Hose: SBT) thông báo chào bán gần 5 triệu trái phiếu chuyển đổi, mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, kỳ hạn một năm, lãi suất cố định 9,5%/năm, tổng giá trị theo mệnh giá xấp xỉ 500 tỷ đồng. Số tiền thu được sẽ dùng để cơ cấu nợ cho doanh nghiệp.

Được biết, trái phiếu chuyển đổi của TTC AgriS có kỳ hạn 01 (một) năm và tùy chọn chuyển đổi tại ngày đáo hạn. Với mức giá chuyển đổi bằng 80% bình quân giá đóng cửa 30 phiên liền trước khi Hội đồng quản trị phê duyệt, tạo mức chiết khấu an toàn cho các Nhà đầu tư nắm giữ.

Như vậy, tại ngày đáo hạn trái phiếu, giá trị cổ phiếu trên thị trường giao dịch ở mức giá thấp hơn giá chuyển đổi thì các trái chủ có thể không tiến hành chuyển đổi mà nhận lại gốc và lãi trái phiếu tương ứng với số lượng trái phiếu nắm giữ. Ngược lại, trong các điều kiện thị trường thuận lợi, giá trị cổ phiếu duy trì ở mức cao hơn giá chuyển đổi, các Nhà đầu tư hoàn toàn có thể thực hiện chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu phổ thông để tối đa hóa lợi nhuận của mình.

Với TTC AgriS, cấu trúc này giúp Công ty huy động vốn từ thị trường với chi phí vốn rẻ hơn, không phải thế chấp tài sản và giảm thiểu rủi ro pha loãng cổ phiếu cho các nhà đầu tư do việc chuyển đổi trái phiếu chỉ được thực hiện khi trái phiếu đáo hạn. Đồng thời, TTC AgriS có thể giảm tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu khi Công ty có thể chuyển đổi nợ thành vốn chủ sở hữu một cách hiệu quả.

Với các Nhà đầu tư khi tham gia mua Trái phiếu Chuyển đổi của TTC AgriS sẽ được hưởng lợi ích kép bao gồm việc được nhận lãi định kỳ 3 tháng/lần và cơ hội tối đa hóa lợi nhuận khi tiến hành chuyển đổi Trái phiếu thành cổ phiếu phổ thông với mức giá ưu đãi. Ngoài ra, trong trường hợp không thực hiện chuyển đổi Trái phiếu, Nhà đầu tư vẫn có quyền được thanh toán đầy đủ gốc và lãi Trái phiếu.

Thương vụ này sau khi được hoàn tất sẽ gửi một tín hiệu tích cực đến với thị trường vốn khi có thể hài hòa lợi ích giữa Tổ chức phát hành và Nhà đầu tư trên thị trường. Với sản phẩm này, tổ chức phát hành hoàn toàn có thể tối ưu hóa được cơ cấu tài chính của mình khi vừa có thể tăng vốn lại đồng thời giảm nợ vay, còn với các Nhà đầu tư khi tham gia sẽ tối đa hóa được lợi nhuận với những rủi ro được kiểm soát.

Chứng khoán Công thương sát cánh doanh nghiệp, tái thiết niềm tin thị trường

Với vai trò là đơn vị tư vấn và bảo lãnh phát hành, Chứng khoán Công thương đã tiến hành thẩm định, đánh giá và tư vấn cấu trúc tài chính phù hợp nhất với nhu cầu của TTC AgriS, đồng thời cũng là đại lý phát hành trong đợt chào bán trái phiếu ra công chúng lần này.

Công ty Chứng khoán Công thương đóng vai trò là cầu nối giúp kết nối giữa các nhà đầu tư với tổ chức phát hành thông qua việc tư vấn mức lãi suất giúp hài hòa lợi ích giữa các bên trong thương vụ này. Hơn thế nữa, với vai trò là đơn vị bảo lãnh phát hành cho lô Trái phiếu này, Công ty Chứng khoán Công thương sẽ tiến hành mua tối đa 2 triệu trái phiếu còn lại chưa được phân phối hết của TTC AgriS tương đương giá trị 200 tỷ đồng theo mệnh giá Trái phiếu, đảm bảo nguồn vốn huy động cho TTC AgriS. Trong bối cảnh thị trường trái phiếu doanh nghiệp vừa trải qua giai đoạn rà soát gắt gao, "tấm khiên" tín nhiệm của một định chế gắn liền Ngân hàng Thương mại đầu ngành trở thành bảo chứng hữu hình, xóa bỏ phần lớn ngần ngại của nhà đầu tư tổ chức lẫn cá nhân. Có thể nói, về dài hạn, thương vụ trái phiếu chuyển đổi của TTC AgriS sẽ trở thành hình mẫu cho các doanh nghiệp sản xuất có nhu cầu huy động vốn một cách bền vững.

Mỗi thương vụ được Công ty Chứng khoán Công thương bảo lãnh thành công không đơn thuần giải quyết nhu cầu vốn cho một doanh nghiệp riêng lẻ. Đó còn là tín hiệu nâng hạng tín nhiệm thị trường trái phiếu doanh nghiệp, nơi sự tham gia của định chế tài chính lớn buộc các bên tuân thủ công bố thông tin định kỳ, chuẩn hóa hồ sơ pháp lý và gắn trách nhiệm bảo lãnh với năng lực tài chính của Doanh nghiệp.

Nhìn ở bình diện rộng, Công ty Chứng khoán Công thương đang góp phần tái thiết niềm tin, tài sản quan trọng nhất của bất kỳ thị trường vốn nào. Chính năng lực tư vấn, bảo lãnh và phân phối của Công ty Chứng khoán Công thương đã giúp kế hoạch huy động vốn của doanh nghiệp được trơn tru hơn, đồng thời mở ra phương án tiếp cận vốn minh bạch, hiệu quả cho cộng đồng doanh nghiệp Việt Nam.

Xuân Lập

Nguồn Công Thương : https://congthuong.vn/chung-khoan-cong-thuong-sat-canh-doanh-nghiep-bao-lanh-thuong-vu-trai-phieu-chuyen-doi-gan-500-ty-dong-cua-ttc-agris-410473.html