Chuyên gia khuyến nghị mua cổ phiếu MBB với kỳ vọng giá tăng 27%

3 ngày trướcBài gốc

Nhận định đầu tư

Chứng khoánYuanta Việt Nam (Yuanta): VN-Indexcó thể sẽ tiếp tục biến động quanh đường trung bình 20 phiên (tức 1.267 điểm) trong phiên 3/1. Đồng thời, nếu chỉ số VN-Index vượt được mức 1.271 điểm trong phiên kế tiếp thì đà tăng có thể sẽ tiếp diễn.

Tuy nhiên, thị trường vẫn đang trong giai đoạn tích lũy ngắn hạn cho nên dòng tiền có thể sẽ phân hóa giữa các nhóm cổ phiếu và thanh khoản dự kiến vẫn ở mức thấp. Về chiến lược ngắn hạn (dưới 1 tháng), Yuanta cho rằng xu hướng ngắn hạn của thị trường chung vẫn duy trì tăng. Các nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ tỉ trọng cổ phiếu cao trong danh mục.

Diễn biến chỉ số VN-Index ngày 2/1 (Nguồn: FireAnt).

Chứng khoánTiên Phong (TPS): Trên đồ thị tuần, một cây nến cho thấy bên mua đã nhập cuộc nhưng vẫn còn tiềm ẩn nhiều rủi ro từ thanh khoản.

Nhà đầu tư nên mở những vị thế mua khi thị trường có nhịp điều chỉnh về vùng 1.240 - 1.260 điểm hoặc vượt 1.300 điểm với với thanh khoản tăng mạnh. Nhà đầu tưng cũng nên tránh giao dịch tại các thời điểm thanh khoản giảm sâu như thời điểm hiện tại để đề phòng rủi ro.

Chứng khoánSài Gòn - Hà Nội (SHS): Xu hướng ngắn hạn VN-Index đang tăng trưởng vùng hỗ trợ 1.265 điểm. VN-Index đang gặp vùng kháng cự gần nhất 1.280 điểm và có thể chịu áp lực rung lắc điều chỉnh, tích lũy.

Xu hướng trung hạn VN-Index tiếp tục duy trì trong kênh tích lũy rộng trong vùng 1.200 - 1.300 điểm, với vùng giá cân bằng quanh 1.250 điểm. Kháng cự rất mạnh là vùng giá 1.300 điểm.

Khuyến nghị đầu tư

- MBB (Ngân hàng TMCP Quân đội): Mua, kỳ vọng tăng giá 27%.

Theo VCBS, MB là ngân hàng TMCP quy mô lớn với mô hình kinh doanh năng động, bao gồm nhiều công ty con hoạt động trong lĩnh vực tài chính ngân hàng. MB cũng có nhiều lợi thế nhờ nằm trong khối quân đội.

Các chuyên gia VCBS dự kiến năm 2024, tổng thu nhập hoạt động của MB đạt 53.520 tỷ đồng, tương ứng với việc ngân hàng có khả năng đạt khoảng 14.670 tỷ đồng trong quý IV/2024. Lợi nhuận trước thuế cả năm ước đạt 29.742 tỷ đồng, tăng trưởng 13,1% so với số lãi đạt được năm 2023.

Hiện MB thuộc nhóm tăng trưởng tín dụng cao nhất ngành. Các chuyên gia VCBS cho rằng MB có thể đạt tốc độ tăng trưởng tín dụng trên 20% trong cả năm 2024 và 2025 nhờ lực đẩy từ cả tín dụng bán buôn và bán lẻ. Bên cạnh đó, nhờ việc tiếp nhận Oceanbank, MB sẽ được ưu tiên tăng trưởng tín dụng nhanh hơn so với bình quân ngành khoảng 1,5-2 lần.

NIM kỳ vọng cải thiện nhờ gia tăng tỉ lệ CASA. Hiện tại CASA của MB đạt 36%, thuộc Top cao nhất ngành với cơ cấu cân bằng từ cả khách hàng cá nhân và doanh nghiệp. Đồng thời, MB có cơ hội cải thiện tỷ suất sinh lời khi các ngân hàng quay lại trả nợ, và MB đẩy mạnh tăng tỷ trọng cho vay bán lẻ lên 50% dư nợ (hiện chiếm 43%).

Hiện tại, cổ phiếu MBB đang giao dịch ở mức 25.000 đồng/cổ phiếu. Với những phân tích dựa trên chiến lược ngành và doanh nghiệp nói chung, các chuyên gia VCBS nhận định rằng MBB có tiềm năng đạt mức giá mục tiêu 30.583 đồng/cổ phiếu, tương đương với mức tăng trưởng 27%.

Còn Chứng khoán KB Securities Vietnam (KBSV) nhận định MBB vẫn đang phải đối mặt với áp lực nợ xấu trong ngắn hạn khi chi phí dự phòng rủi ro tín dụng của ngân hàng này trong quý III/2024 giảm tới 18% so với quý II/2024. Điều này đã làm cho tỉ lệ bao phủ nợ xấu trong kỳ giảm mạnh từ 102% về 69%.

Tuy nhiên, trong dài hạn, Chứng khoán KBSV cho rằng chất lượng tài sản của Ngân hàng Quân đội sẽ có thể cải thiện đáng kể, nhờ động thái tháo gỡ khó khăn của Chính phủ đối với nhiều dự án bất động sản và năng lượng tái tạo, bao gồm một số dự án có liên quan trực tiếp đến ngân hàng này.

- TLG (CTCP Tập đoàn Thiên Long): Bán ở vùng giá 67.000 đồng/cổ phiếu.

Vừa qua, Công ty thông qua quyết định bổ sung 270 tỷ đồng vào vốn điều lệ của Công ty TNHH MTV Thương mại Dịch vụ Tân Lực Miền Nam - công ty con do TLG sở hữu 100%.

TCBS đánh giá đây là động thái đẩy mạnh mảng phân phối bán lẻ của TLG do công ty con này là cổ đông lớn của Clever World - chuỗi cửa hàng bán lẻ tập trung ở phía Nam, với kế hoạch phát triển hệ thống đồ chơi Peek Toy Store trên toàn quốc.

Cổ phiếu đang giao dịch ở mức P/E ~ 13x đỉnh trong vòng 5 năm, TCBS khuyến nghị nhà đầu tư nên cân nhắc chốt lời.

- PHR (CTCP Cao su Phước Hòa): Chờ mua.

Năm 2024, công ty mẹ PHR ước tính đạt doanh thu khoảng 1.494 tỷ đồng (vượt 2,7% kế hoạch) và lợi nhuận sau thuế 296 tỷ đồng (vượt 20.7% kế hoạch), tiêu thụ hết sản lượng mủ cao su sản xuất trong năm (khoảng gần 28.000 tấn).

Công ty lên kế hoạch tiêu thụ 29.500 tấn mủ trong năm 2025, tập trung hoàn thiện thủ tục để thực hiện các dự án khu công nghiệp (Tân Bình giai đoạn 2, Tân Lập 1...).

Kết quả kinh doanh phù hợp với dự báo quý IV của TCBS, đồng thời tăng trưởng có thể bắt đầu trở lại từ nửa cuối 2025 do lùi thời gian góp vốn vào dự án VSIP 3, nhà đầu tư nên tiếp tục theo dõi thêm với cổ phiếu này.

Trần Thị Tú Anh

Nguồn Người Đưa Tin : https://nguoiduatin.vn/chuyen-gia-khuyen-nghi-mua-co-phieu-mbb-voi-ky-vong-gia-tang-27-204250102154756398.htm