Cổ phiếu cần quan tâm ngày 24/2

6 giờ trướcBài gốc

Khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu DHA

CTCK Bảo Việt (BVSC)

Sử dụng 2 phương pháp định giá DCF và P/E, BVSC ước tính giá mục tiêu đạt mức 45.700 đồng/cp, với mức upside 9,7% so với giá trị thị trường ngày 20/02/2024. Khuyến nghị NEUTRAL đối với cổ phiếu DHA của Công ty cổ phần Hóa An.

Rủi ro: (1) Tiến độ giải ngân đầu tư công tại các dự án cơ sở hạ tầng tiêu thụ chủ đạo không đạt như kỳ vọng; (2) Ảnh hưởng tiềm ẩn từ chính sách thuế, phí khai thác; và (3) Trích lập dự phòng nợ xấu từ hoạt động đầu tư của doanh nghiệp.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PVT

CTCK Vietcap (VCI)

Chúng tôi giảm 9% giá mục tiêu cho Tổng CTCP Vận tải Dầu khí (PVT – sàn HOSE) xuống còn 32.200 đồng/cổ phiếu nhưng duy trì khuyến nghị mua. Chúng tôi điều chỉnh giảm giá mục tiêu do mức giảm 9% trong dự báo tổng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số giai đoạn 2025-2029 của chúng tôi.

Chúng tôi giảm dự báo tổng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số do mức giảm trong giả định về cước vận chuyển đối với tàu chở dầu thô quốc tế (giảm 7% so với tăng 2% trong dự báo trước đó), sản phẩm dầu (giảm 10% so với giảm 2% trong dự báo trước đó) và hóa chất (giảm 4% so với tăng 2% trong dự báo trước đó) vào năm 2025, phản ánh cước vận chuyển từ đầu năm đến nay thấp hơn một chút so với dự kiến, ảnh hưởng nhiều hơn so với dự báo chi phí lãi vay thấp hơn dựa theo kết quả kinh doanh quý IV/2024.

Chúng tôi dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số cốt lõi năm 2025 sẽ tăng 35% do: 1) trọng tải tàu (DWT) của đội tàu tăng khoảng 30% vào năm 2024, 2) sản lượng vận chuyển của BSR tăng 18% trong bối cảnh giá cước vận chuyển đi ngang so với cùng kỳ (hợp đồng một năm được ký kết vào tháng 12/2024) đối với vận chuyển dầu thô của BSR (khoảng 20% DWT đội tàu), 3) tỷ lệ thu nhập/chi phí tài chính ròng giảm 35% và 4) chi phí bảo dưỡng & các chi phí tiền mặt khác giảm so với cùng kỳ.

Những yếu tố trên vượt trội so với tác động của dự báo giá cước vận chuyển đội tàu sản phẩm dầu(chiếm 20% DWT đội tàu) giảm 10%, cước vận chuyển dầu thô quốc tế (4% DWT đội tàu) giảm 7% và cước vận chuyển hóa chất (18% DWT đội tàu) giảm 4%.

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu HDG

CTCK SSI

Chúng tôi duy trì khuyến nghị khả quan cho cổ phiếu của HDG, với mục tiêu giá 1 năm là 33.100 đồng/cổ phiếu (tiềm năng tăng giá là 19%). Kết quả năm 2024 thấp hơn dự báo của chúng tôi chủ yếu do dự phòng nợ xấu cao hơn dự kiến trong Q4/2024 liên quan đến các khoản phải thu từ dự án điện mặt trời Hồng Phong 4. Như dự báo, HDG đã chưa triển khai đợt mở bán mới của dự án Hado Charm Villas trong năm. Mảng điện tiếp tục là mảng chiếm ưu thế về cả doanh thu và lợi nhuận. Triển vọng: Chúng tôi dự báo tăng trưởng lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ (NPATMI) năm 2025 là 43% svck, chủ yếu được thúc đẩy bởi các mảng bất động sản và điện. Cụ thể, chúng tôi dự báo việc mở bán Hado Charm Villas cho năm 2025 sẽ hỗ trợ tăng trưởng doanh thu 69% svck cho mảng bất động sản, cùng với việc mảng thủy điện tiếp tục phục hồi. Ngoài ra, chúng tôi vẫn lo ngại về rủi ro pháp lý liên quan đến trang trại điện mặt trời Hồng Phong 4 (chúng tôi áp dụng mức chiết khấu 10% cho định giá của HDG). Về dài hạn, chúng tôi dự báo các dự án Hado Green Lane và Hado Minh Long sẽ ghi nhận doanh thu trong giai đoạn 2027-2030.

Nguồn ĐTCK : https://tinnhanhchungkhoan.vn/co-phieu-can-quan-tam-ngay-242-post363960.html