Giới đầu tư cổ phiếu bán dẫn 'nín thở' chờ Nvidia công bố kết quả kinh doanh

2 ngày trướcBài gốc

Theo đó, các hợp đồng quyền chọn mang tính phòng vệ đối với quỹ hoán đổi danh mục (ETF) ngành bán dẫn VanEck Semiconductor đã ghi nhận khối lượng giao dịch cao. Theo dữ liệu từ Trade Alert, trong 10 ngày qua, với mỗi hợp đồng quyền chọn mua, có tới 2,4 hợp đồng quyền chọn bán được giao dịch. Điều đó cho thấy mức độ phòng thủ cao nhất trong vòng 10 tháng qua đối với SMH — quỹ ETF ngành bán dẫn lớn nhất hiện nay với tài sản khoảng 22 tỉ USD.

Quyền chọn mua cho phép người nắm giữ mua cổ phiếu ở mức giá cố định trong tương lai, trong khi quyền chọn bán cho phép bán cổ phiếu ở một mức giá nhất định.

Ông Chris Murphy, đồng Giám đốc Chiến lược phái sinh tại Susquehanna Financial Group, nhận định: “Việc mua vào quyền chọn bán SMH trước báo cáo tài chính của Nvidia phản ánh mối lo ngại gia tăng về khả năng biến động mạnh của toàn ngành sau khi báo cáo được công bố”.

Tính đến đầu giờ sáng nay (tức 19g GMT), dữ liệu cho thấy khoảng 105.000 quyền chọn bán đã được giao dịch, so với chỉ 16.000 quyền chọn mua. Một giao dịch nổi bật tuần trước cho thấy một nhà đầu tư mua 50.000 quyền chọn bán SMH, bảo vệ cho kịch bản giá cổ phiếu SMH giảm khoảng 10%, xuống dưới 220 USD vào cuối tháng 5.

Dù Nvidia chỉ chiếm khoảng 1/5 danh mục của quỹ ETF SMH, nhưng với vị thế thống trị trong thị trường chip AI, ảnh hưởng của Nvidia vượt xa tỉ trọng vốn hóa của họ trong quỹ, theo các nhà phân tích. Trong khi giới đầu tư tập trung vào các chiến lược phòng thủ thông qua SMH, thì hoạt động quyền chọn đối với chính cổ phiếu Nvidia lại có dấu hiệu trái chiều.

Theo ông Murphy, một số nhà đầu tư đang bán quyền chọn để tận dụng mức phí quyền chọn cao do kỳ vọng biến động mạnh quanh thời điểm Nvidia công bố kết quả. Nói cách khác, họ đặt cược rằng phản ứng của thị trường sẽ không quá tiêu cực. Murphy giải thích thêm: “Họ đang phòng vệ qua SMH, còn với cổ phiếu Nvidia, họ tận dụng phí quyền chọn cao để kiếm lợi ngắn hạn”.

Danh sách 25 cổ phiếu có khối lượng giao dịch cao nhất do Interactive Brokers công bố cho thấy Nvidia xếp thứ hai - phản ánh mức độ quan tâm của giới đầu tư đang ở mức cao. Tuy nhiên, cổ phiếu này lại là một trong hai mã duy nhất mà nhà đầu tư bán ròng, phản ánh sự thận trọng trước báo cáo tài chính.

Thị trường chứng khoán Mỹ tăng mạnh trong phiên thứ Ba, với chỉ số Dow Jones tăng 1,75%, S&P 500 tăng 2%, và Nasdaq tăng khoảng 2,5%. Ông Steve Sosnick, chiến lược gia trưởng của Interactive Brokers, nhận định: “Đây có lẽ là dấu hiệu cho thấy nhà đầu tư đang chốt lời sau một đợt tăng tốt và chuẩn bị thận trọng cho báo cáo tài chính”.

Nvidia là công ty cuối cùng trong nhóm “Magnificent Seven” (7 cổ phiếu công nghệ lớn dẫn dắt thị trường) công bố kết quả trong kỳ này. Các cổ phiếu thuộc nhóm này có diễn biến trái chiều trong năm 2025, sau khi đồng loạt tăng mạnh trong hai năm qua. Tính từ đầu năm, cổ phiếu Nvidia tăng khoảng 0,7%, trong khi cổ phiếu SMH tăng khoảng 1,2%.

Anh Tú

Nguồn Một Thế Giới : https://1thegioi.vn/gioi-dau-tu-co-phieu-ban-dan-nin-tho-cho-nvidia-cong-bo-ket-qua-kinh-doanh-233088.html