Novaland muốn biến khoản nợ 2.645 tỷ thành cổ phần

8 giờ trướcBài gốc

Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, HoSE: NVL) vừa công bố tài liệu cho cuộc họp Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) bất thường, dự kiến tổ chức ngày 7/8/2025 tại NovaWorld Phan Thiet Golf Club, tỉnh Lâm Đồng.

Nội dung trọng tâm của đại hội là phương án phát hành cổ phiếu riêng lẻ để hoán đổi nợ với các chủ nợ, nhằm tái cơ cấu tài chính và cải thiện bảng cân đối kế toán.

Theo tờ trình, tổng giá trị khoản nợ được đề xuất hoán đổi là 2.645 tỷ đồng, trong đó NovaGroup – cổ đông lớn có liên quan đến Chủ tịch Bùi Thành Nhơn – chiếm phần lớn với hơn 2.527 tỷ đồng. Diamond Properties và bà Hoàng Thu Châu lần lượt nắm 111 tỷ và 6,6 tỷ đồng nợ.

Cổ phiếu phát hành riêng lẻ sẽ được phân phối trực tiếp cho các chủ nợ. Số lượng cổ phiếu cụ thể phụ thuộc vào giá hoán đổi, được xác định dựa trên bình quân giá đóng cửa 30 phiên gần nhất trước ngày 31/7/2025. Cổ phiếu này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng một năm, trừ các trường hợp đặc biệt theo quy định.

Các khoản nợ sau khi hoán đổi sẽ được xóa bỏ, các chủ nợ trở thành cổ đông phổ thông của công ty và có đầy đủ quyền, nghĩa vụ theo quy định. Về phía công ty, toàn bộ giá trị hoán đổi sẽ được ghi nhận vào vốn chủ sở hữu và vốn điều lệ sẽ tăng tương ứng với số cổ phần phát hành.

Thời gian triển khai phát hành dự kiến trong quý 4/2025 đến quý 1/2026, sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận.

Ảnh minh họa

Trong giai đoạn khó khăn nhất của Novaland, các cổ đông lớn đã cam kết đồng hành và hỗ trợ công ty trong việc thanh toán các khoản nợ đến hạn, giúp duy trì hoạt động liên tục. Trong giai đoạn 2022–2024, các cổ đông này đã bán tài sản đảm bảo – chủ yếu là cổ phiếu NVL – để xử lý nợ thay cho công ty. Novaland ghi nhận các khoản này như nghĩa vụ nợ đối với cổ đông trên báo cáo tài chính.

Từ cuối năm 2021, nhóm cổ đông liên quan đến ông Bùi Thành Nhơn từng sở hữu hơn 61,4% vốn Novaland. Tuy nhiên, trước diễn biến bất lợi của thị trường bất động sản và áp lực thanh khoản, nhóm cổ đông này đã liên tục giảm tỷ lệ sở hữu, xuống còn 38,7% vào cuối năm 2024, và giảm tiếp xuống 37,48% vào giữa tháng 6/2025. Việc giảm tỷ lệ sở hữu tiến sát ngưỡng 36% – mức đủ để giữ quyền phủ quyết tại ĐHĐCĐ – cho thấy sự đánh đổi lớn về quyền lực để ưu tiên tái cấu trúc và duy trì hoạt động doanh nghiệp.

Việc phát hành cổ phiếu hoán đổi nợ lần này được kỳ vọng sẽ giúp Novaland giảm áp lực dòng tiền, xóa bỏ nghĩa vụ nợ với các bên liên quan và cải thiện đáng kể các chỉ số tài chính trong bối cảnh thị trường vốn thắt chặt và lãi suất vẫn neo cao.

Dù vậy, lộ trình tái cấu trúc tài chính của Novaland vẫn đối mặt nhiều khó khăn. Báo cáo tài chính quý 1/2025 cho thấy công ty lỗ ròng hơn 440 tỷ đồng, và ban điều hành cũng nhìn nhận rằng “rủi ro lớn nhất trong năm 2025 vẫn là pháp lý”, phản ánh rõ nút thắt lớn nhất hiện tại không chỉ nằm ở vốn, mà còn ở tiến độ tháo gỡ thủ tục pháp lý tại các dự án.

Theo kế hoạch kinh doanh năm 2025, Novaland đặt mục tiêu lỗ từ 12 đến 688 tỷ đồng, phụ thuộc vào kết quả xử lý pháp lý và bàn giao sản phẩm. Công ty dự kiến sẽ bàn giao 1.546 sản phẩm, tập trung tại các dự án Aqua City, NovaWorld Hồ Tràm, NovaWorld Phan Thiết và các cụm bất động sản tại TP.HCM.

Lê Vy

Nguồn Vietnamdaily : https://vietnamdaily.kienthuc.net.vn/novaland-muon-bien-khoan-no-2645-ty-thanh-co-phan-post1555202.html