Thu nhập từ thu hồi nợ xấu tại BIDV có thể tăng đột biến đến 50% trong năm nay

3 giờ trướcBài gốc

Tăng trưởng tín dụng hết quý III dự báo vượt 10%

Tính đến 30/6/2025, báo cáo tài chính bán niên cho thấy dư nợ cho vay khách hàng của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV - mã BID) đã tăng 6,1% so với đầu năm (+15,8% svck), chậm hơn mức tăng trưởng tín dụng toàn ngành (khoảng 9,9% so với đầu năm theo số liệu của Ngân hàng Nhà nước) và chậm hơn tăng trưởng tín dụng của hai ngân hàng niêm yết còn lại trong nhóm Big4 là Vietcombank (7,3%) và VietinBank (10,3%).

Ảnh: T.D tổng hợp từ BCTC

Tăng trưởng tín dụng được dẫn dắt chủ yếu bởi cho vay bán lẻ (+24,4% svck, +8,6% so với đầu năm) chiếm 48% tổng dư nợ cho vay, phản ánh định hướng tập trung bền vững của ngân hàng vào các phân khúc có biên lợi nhuận cao nhằm hỗ trợ NIM. Trong khi đó, cho vay doanh nghiệp (+7,6% svck, +2,8% sv đầu năm) và SME (+11,7% svck, +5,6% sv đầu năm) tăng trưởng chậm hơn.

Theo giới phân tích, thị phần cho vay bán lẻ lớn nhất ngành (19% tại cuối năm 2024) trong bối cảnh nhu cầu bán lẻ phục hồi chậm là một trong những nguyên nhân khiến tín dụng tại BIDV tăng chậm hơn các ngân hàng gốc quốc doanh khác trong nửa đầu năm.

Tăng trưởng tín dụng chậm hơn dự báo cùng với biên lãi ròng (NIM) giảm nhẹ so với cuối năm 2024 đã góp phần khiến thu nhập lãi thuần nửa đầu năm chỉ tăng nhẹ 2% svck, đạt 28,9 nghìn tỷ. Thu ngoài lãi tăng 22,6% svck vượt 11 nghìn tỷ nhưng vẫn thấp hơn dự phóng của giới phân tích, một phần do thu nhập phí thuần giảm 6% svck. Lợi nhuận trước thuế bán niên tăng 3,1% svck, đạt hơn 16 nghìn tỷ.

Trong một nhận định gần đây, MBS Research kỳ vọng tăng trưởng tín dụng đến hết quý III/2025 của BIDV có thể đạt khoảng 10,2% so với đầu năm, cao hơn 87 điểm cơ bản svck năm trước dù vẫn thấp hơn 2 ngân hàng Big4 còn lại (TTTD của Vietcombank dự báo đạt 11% và VietinBank dự báo đạt 15% vào cuối quý III). NIM dự kiến tiếp tục đi ngang hoặc cải thiện nhẹ so với quý II/2025, đạt 2,1%.

Trên cơ sở định hướng của Chính phủ và NHNN, nhóm ngân hàng quốc doanh trong đó có BIDV tiếp tục đứng trước áp lực giảm lãi suất hỗ trợ cho khách hàng trong nửa sau của năm với các gói ưu đãi lãi suất quy mô lớn thời hạn 1-2 năm, đặc biệt là nguồn vốn cấp cho các dự án hạ tầng trọng điểm, khiến mặt bằng NIM tiếp tục duy trì ở mức thấp hơn nhóm ngân hàng tư nhân.

Mặc dù vậy, triển vọng NIM của BIDV được kỳ vọng sẽ hồi phục về cuối năm nhờ một số yếu tố như lợi suất cho vay cải thiện nhờ đẩy mạnh cho vay bán lẻ và SME, đặc biệt là cho vay mua nhà, cùng với sự cải thiện chất lượng tài sản.

Kỳ vọng tỷ lệ nợ xấu cải thiện sau quý II lập đỉnh

Sau khi tăng 0,48 điểm % trong quý I/2025, tỷ lệ nợ xấu của BIDV tiếp tục tăng nhẹ trong quý II đạt 1,98% tổng dư nợ.

Cụ thể, tại thời điểm kết thúc quý II, dư nợ nhóm 3, 4, 5 của BIDV vượt 43,1 nghìn tỷ đồng từ mức hơn 29 nghìn tỷ đồng vào cuối năm trước, tức tăng hơn 14 nghìn tỷ, tương đương tăng 49%. Nợ nhóm 3 tăng 74% lên 6,4 nghìn tỷ; nợ nhóm 4 tăng 45% vượt 8 nghìn tỷ và nợ nhóm 5 tăng 45% lên 28,7 nghìn tỷ (chiếm 2/3 tổng dư nợ xấu).

Theo BIDV, tỷ lệ nợ xấu tăng trong nửa đầu năm chủ yếu do các Thông tư hỗ trợ liên quan đến Covid và Yagi hết hiệu lực, cùng với tác động của nợ liên đới CIC. Trong cơ cấu nợ xấu, nợ xấu tăng tập trung tại phân khúc xây dựng và vật liệu xây dựng, với nợ xấu SME vượt 3% và nợ xấu doanh nghiệp trên 2%.

Dưới áp lực nợ xấu gia tăng, tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) đã giảm mạnh xuống 89% tại thời điểm kết thúc quý II (so với mức 132% cùng kỳ năm ngoái), đánh dấu mức thấp mới kể từ đầu năm 2021 nhưng vẫn nằm trong nhóm các ngân hàng có LLR cao trong hệ thống.

Trong một nhận định trước đó, Chứng khoán Vietcombank (VCBS) cho rằng tốc độ hình thành nợ xấu tương đối cao của BIDV trong quý đầu năm là yếu tố cần lưu ý. Cùng với việc bộ đệm dự phòng rủi ro đã xuống mức thấp nhất 5 năm, trong trường hợp khả năng trả nợ của khách hàng hồi phục chậm hơn dự kiến dẫn đến nợ xấu duy trì ở mức cao sẽ tạo áp lực đáng kể lên chi phí trích lập dự phòng của ngân hàng trong 2025.

Một tín hiệu sáng là tại thời điểm kết thúc quý II, tỷ lệ nợ nhóm 2 trên tổng dư nợ tại BIDV đã giảm so với đầu năm xuống khoảng 1,5%, một tín hiệu sớm của sự ổn định chất lượng tài sản.

Ảnh: T.D tổng hợp từ BCTC

Các chuyên gia kỳ vọng chất lượng tài sản của ngân hàng sẽ cải thiện dần về cuối năm nhờ nền kinh tế ấm dần lên cùng với sự phục hồi của các hoạt động sản xuất kinh doanh, xuất nhập khẩu... Mức độ tiếp xúc thấp đối với các lĩnh vực rủi ro bao gồm trái phiếu doanh nghiệp và tín dụng kinh doanh bất động sản cũng là các yếu tố hỗ trợ chất lượng tài sản của ngân hàng.

Cùng với nỗ lực đẩy mạnh thu hồi xử lý nợ xấu mạnh trong quý, giới phân tích dự báo tỷ lệ nợ xấu cả năm 2025 của ngân hàng sẽ cải thiện về cuối năm, một phần nhờ tác động của Luật hóa Nghị quyết.

Agriseco Research cho rằng thu hồi nợ xấu là trọng tâm của BIDV trong năm nay, kỳ vọng ngân hàng ghi nhận khoản thu nhập từ thu hồi nợ xấu tăng đột biến (30-50%), hỗ trợ đà tăng lợi nhuận cả năm. Tương tự, VCBS kỳ vọng Luật hóa Nghị quyết 42 sẽ giúp BIDV tăng trưởng thu nhập bất thường từ thu hồi nợ xấu, với thu nhập khác cả năm dự báo tăng 30% đạt khoảng 6.500 tỷ đồng.

Riêng quý II/2025, thu nhập khác của BIDV ghi nhận mức tăng đột biến 181% svck, với động lực chính là mức tăng 81% của thu hồi nợ.

Với kỳ vọng nợ xấu giảm và chi phí tín dụng cao hơn, giới phân tích cũng dự phóng tỷ lệ LLR của BIDV đến cuối năm 2025 sẽ trở lại mức 132%, tăng từ 89% trong quý II.

Diên Vỹ

Nguồn Doanh Nhân VN : https://doanhnhanvn.vn/thu-nhap-tu-thu-hoi-no-xau-tai-bidv-co-the-tang-dot-bien-den-50-trong-nam-nay.html