Tính '2 mặt' của tỷ lệ bao phủ nợ xấu

3 giờ trướcBài gốc

Các ngân hàng đang nỗ lực xử lý nợ xấu

Đẩy mạnh xử lý, thu hồi nợ xấu

Lãnh đạo VietinBank cho biết, trong 9 tháng đầu năm 2025, ngân hàng này đã thu hồi nợ, xử lý rủi ro được 6.800 tỷ đồng, tăng 12,9% so với cùng kỳ năm trước. Tính đến 30/9/2025, tổng tài sản đạt 2,762 triệu tỷ đồng, tăng 15,8% so với cuối năm 2024. Dư nợ cho vay đạt 1,991 triệu tỷ đồng, tăng 15,6% và cao hơn tốc độ tăng trưởng tín dụng toàn ngành (13,4%). Tỷ lệ nợ xấu/dư nợ cho vay được kiểm soát ở mức 1,09% - giảm so với cuối quý II/2025 và cuối năm 2024. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu ở mức cao (176,5%).

Tổng giám đốc ACB - ông Từ Tiến Phát cũng cho hay, nợ xấu của Ngân hàng đang được kiểm soát chặt chẽ và duy trì ở mức thấp. Đến cuối quý III/2025, tỷ lệ nợ xấu giảm còn 1,09% - cải thiện so với mức 1,49% cuối năm 2024 và 1,26% quý trước đó, thuộc nhóm thấp nhất thị trường. Tỷ lệ nợ xấu giảm ở tất cả phân khúc: Khách hàng cá nhân còn khoảng 1,3% (giảm 0,2% so với cuối năm 2024) và khách hàng doanh nghiệp khoảng 0,8% (giảm 0,7% so với cuối năm 2020 và giảm ở cả nhóm doanh nghiệp vừa và nhỏ - SME)…

Để đạt được kết quả này, theo ông Phát, ACB chủ động đẩy mạnh thu hồi nợ, đặc biệt qua các biện pháp phi tố tụng, đồng thời Ngân hàng hỗ trợ khách hàng bằng chính sách miễn giảm lãi, áp dụng mô hình cảnh báo sớm để xử lý kịp thời các khoản có rủi ro. ACB dự kiến duy trì tỷ lệ nợ xấu dưới 1,2% vào cuối năm nay.

HDBank cho biết đã bán hơn 37.000 tỷ đồng nợ cho một ngân hàng khác trong 9 tháng đầu năm 2025 theo chương trình tái cơ cấu các tổ chức tín dụng của Ngân hàng Nhà nước và đặt mục tiêu cả năm tăng trưởng tín dụng khoảng 35%.

Theo chia sẻ của lãnh đạo HDBank, từ giữa tháng 10/2025, khi khung pháp lý mới về quyền thu giữ tài sản bảo đảm có hiệu lực, Ngân hàng đã có điều kiện xử lý nợ nhanh hơn và cải thiện dòng tiền thu hồi. Theo đó, nợ xấu sẽ cải thiện rõ hơn từ cuối năm 2025 nhờ môi trường vĩ mô ổn định, thanh khoản bất động sản phục hồi, quy định xử lý tài sản bảo đảm cởi mở, qua đó hướng tới mục tiêu đưa tỷ lệ nợ xấu về khoảng 2% vào cuối năm nay.

Tại Nam A Bank, tỷ lệ nợ xấu giảm từ mức 2,85% cuối tháng 6/2025 xuống 2,53% (trước CIC) cuối tháng 9/2025 và 2,73% (sau CIC), trong khi tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) tăng mạnh từ 39% lên gần 46%. Tỷ lệ dự trữ thanh khoản đạt gần 20%, gấp đôi mức tối thiểu do Ngân hàng Nhà nước quy định, phản ánh năng lực quản trị rủi ro thận trọng.

Tương tự, ABBank có số dư nợ xấu giảm 23% xuống 2.830 tỷ đồng; tỷ lệ nợ xấu từ 3,74% giảm về 2,63% vào cuối tháng 9/2025. Lũy kế 9 tháng, ABBank thu về 282 tỷ đồng từ nợ đã xử lý, tăng 21% so cùng kỳ năm trước, nhờ quá trình thu hồi nợ tích cực trong 2 năm qua.

Các ngân hàng đang nỗ lực xử lý nợ xấu, nhưng tính tới cuối tháng 9/2025, chỉ có 3/27 ngân hàng niêm yết ghi nhận nợ xấu giảm là ACB, NCB và ABBank, còn lại phần lớn đều tăng 2 chữ số so với cuối năm 2024.

Trong báo cáo ngành ngân hàng vừa công bố, Công ty Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) cho biết, nợ xấu nội bảng toàn ngành quý III/2025 tăng (gộp) khoảng 7.000 tỷ đồng so với quý trước đó, lên mức 274.000 tỷ đồng, tương ứng tỷ lệ nợ xấu 2,01%, giảm so với mức 2,04% của quý trước đó. Theo VDSC, diễn biến này không đáng lo ngại khi nợ xấu hình thành ròng quý III/2025 tiếp tục giảm so quý trước đó xuống 28.000 tỷ đồng và các ngân hàng chủ động thu hẹp hoạt động xử lý rủi ro trong quý xuống còn khoảng 21.000 tỷ đồng (thấp hơn lượng nợ xấu hình thành ròng).

Trước đó, kết quả điều tra xu hướng kinh doanh của các tổ chức tín dụng do Ngân hàng Nhà nước công bố cho biết, các tổ chức tín dụng nhận định tỷ lệ nợ xấu tiếp tục chiều hướng giảm nhẹ trong quý III/2025 đúng như kỳ vọng và dự báo giảm mạnh hơn trong quý IV/2025, trái ngược với nhận định “tăng” của cùng kỳ năm trước. Tại kỳ điều tra này, các tổ chức tín dụng đã điều chỉnh giảm dự báo về tỷ lệ nợ xấu/dư nợ tín dụng tính đến cuối năm 2025 so với kết quả ghi nhận tại kỳ điều tra trước.

Tỷ lệ bao phủ nợ xấu hiện ra sao?

Các tổ chức tín dụng nhận định tỷ lệ nợ xấu tiếp tục chiều hướng giảm nhẹ trong quý III/2025 đúng như kỳ vọng và dự báo giảm mạnh hơn trong quý IV/2025, trái ngược với nhận định “tăng” của cùng kỳ năm trước.

Nhóm Phân tích của FiinGroup cho biết, lợi nhuận ngành ngân hàng quý III/2025 tăng 24,9% so với cùng kỳ năm trước, đánh dấu mức cao nhất trong 7 quý gần nhất nhờ thu nhập ngoài lãi tăng mạnh và chi phí dự phòng giảm.

Hệ thống ngân hàng đang ghi nhận nhiều tín hiệu tích cực: Nợ xấu có chiều hướng được kiểm soát tốt, tỷ lệ bao phủ tăng, tín dụng phục hồi mạnh, lợi nhuận bứt phá, tạo nền vững cho triển vọng tăng trưởng cuối năm 2025. Tính đến ngày 30/10/2025, dư nợ tín dụng toàn hệ thống đã tăng khoảng 15% so với cuối năm 2024 và dự kiến đạt 19-20% vào cuối năm nay. Khi dòng vốn tín dụng chảy mạnh ra thị trường, lợi nhuận duy trì đà tăng trưởng, những bước tiến trong quản trị rủi ro, xử lý nợ, nâng cao tỷ lệ bao phủ nợ xấu… đang giúp bức tranh tài chính của nhiều ngân hàng trở nên sáng rõ hơn về cuối năm. Nhờ tái cơ cấu tín dụng, tăng cường dự phòng rủi ro, nhiều ngân hàng ghi nhận tín hiệu cải thiện chất lượng tài sản.

Chẳng hạn, tại ACB, tỷ lệ LLR đạt 84% trong quý III/2025, tăng từ mức 76% quý II và 72% quý I. ACB đánh giá rằng, mức dự phòng hiện tại là phù hợp với 96% dư nợ được đảm bảo bằng tài sản. ACB sở hữu bộ đệm rủi ro vững chắc, giúp đảm bảo khả năng tăng trưởng bền vững trong trung và dài hạn.

Báo cáo của FiinGroup cho thấy, tỷ lệ nợ xấu nội bảng của 27 ngân hàng niêm yết giảm về mức 2% vào cuối quý III/2025 từ mức 2,1% cuối quý đầu năm. Theo FiinGroup, đây là mức giảm tương đối chậm, nhưng cũng là tín hiệu cho thấy chất lượng tài sản của các ngân hàng đang dần ổn định trở lại (tỷ lệ tạo mới nợ xấu tiếp tục ở mức rất thấp) dù chưa thực sự bền vững, khi nhiều khoản nợ tái cơ cấu vẫn cần thời gian để được phản ánh hoàn toàn vào bảng cân đối. Tỷ lệ nợ cần chú ý (SML) nhích lên 1,4% (từ mức 1,2% của quý trước đó), chủ yếu ghi nhận ở một số ngân hàng, thay vì diễn ra trên diện rộng.

Đáng chú ý, tỷ lệ LLR đạt 84,3% trong quý III/2025, hồi phục nhẹ từ mức đáy 79,8% ghi nhận trong quý trước đó. Một số ngân hàng tăng trích lập dự phòng như VietinBank, VPBank, Techcombank, ACB, VIB, BVBank. Tỷ lệ tạo mới nợ xấu tiếp tục ở mức rất thấp quý thứ hai liên tiếp, riêng MB, HDBank, SHB và OCB có tỷ lệ tạo mới nợ xấu cao hơn so với trung bình ngành. Tỷ lệ nợ xấu nội bảng tăng trở lại trong quý III/2025, trong khi chi phí tín dụng giảm.

Đồng thời, tỷ lệ bao phủ nợ xấu (số dư dự phòng/số dư nợ xấu) cũng phân hóa mạnh giữa các ngân hàng. Hiện có 4 ngân hàng duy trì được tỷ lệ bao phủ trên ngưỡng 100% (gồm Vietcombank, VietinBank, Techcombank, Bac A Bank). BIDV ghi nhận tỷ lệ bao phủ nợ xấu giảm từ 133,7% đầu năm xuống mức 94,5% vào cuối quý III/2025. Theo đó, Vietcombank tiếp tục là ngân hàng dẫn đầu toàn ngành về tỷ lệ bao phủ nợ xấu ở mức 201,9% - dù giảm thêm 21 điểm phần trăm so với cuối năm 2024. Tiếp theo là VietinBank và Techcombank với tỷ lệ lần lượt là 176,5% (tăng 6 điểm phần trăm) và 119,2% (tăng 5 điểm phần trăm) so với cuối năm 2024. Bac A Bank là đại diện tiếp theo có tỷ lệ bao phủ nợ xấu trên ngưỡng 100%. Top 10 kế tiếp lần lượt thuộc về BIDV, Sacombank, ACB, MB, Kienlongbank và LPBank. Trong đó, Sacombank và ACB ghi nhận tỷ lệ bao phủ nợ xấu được cải thiện, tăng tương ứng 25 điểm phần trăm và 6 điểm phần trăm.

Thùy Vinh

Nguồn ĐTCK : https://tinnhanhchungkhoan.vn/tinh-2-mat-cua-ty-le-bao-phu-no-xau-post380913.html